TickerTrends的数据显示，Muse日均净新增用户已从9月高峰期的约19.8万人骤降至约7.4万人，降幅高达62.4%，下载量也较峰值回落逾21%。摩根士丹利发布了迄今最详尽的Muse成本模型，Muse每用户每月服务成本在3美元至130美元之间，基准情景下为37美元，折合年成本445美元——已超过Meta全球平均每用户年收入约70美元。大摩报告还指出，Meta目前的估值扩张（PE14,AUG 26 - PE21,NOW）完全建立在“10亿（1 billion）用户规模”的完美增长故事之上，但现实中其日活用户（DAU）目前仅不到300万。Muse的计算成本分为两块：GPU推理成本：随token消耗量线性扩展（模型处理用户请求的算力）；使用GB300框架，每吉瓦410,256块GPU，75%利用率下每GPU每秒处理3500个token，折合每年每吉瓦处理33,962万亿token，年基础设施成本76.3亿美元，推理成本约为每百万token 0.225美元。CPU沙箱成本：随用户激活Muse的频率及虚拟机运行时长扩展（浏览器、工具和代码执行环境）。假设每次激活约10分钟的沙箱运行时间，采用2核vCPU/8GB内存的虚拟机，按AWS AMD实例按需定价（0.1217美元/小时），加7.5GB存储（0.60美元/月）。基准情景（25%额度使用率）：用户每月消耗约1.08亿token（每天20次会话），月服务成本37.12美元，年成本445美元。#AIDC

#联发科 发布旗舰手机芯片天玑9600 Pro，并同步推出天玑9600M。终端方面，vivo已宣布X500 Pro系列全球首发天玑9600 Pro；OPPO Find系列产品负责人卓世杰同日确认，Find X10 Pro Max将搭载该芯片。CPU方面，天玑9600 Pro采用“2+3+3”全大核架构，包括两颗最高主频4.55GHz的C2-Ultra核心和六颗C2-Pro核心。芯片配置总计34.5MB的二级、三级及系统级缓存，并支持LPDDR6内存和UFS 5.0存储。#消费电子

#Anthropic 聘请谷歌定制芯片业务创始人Amir Salek组建自研芯片团队，同时与Fractile、谷歌、博通、三星等多方合作，锁定2027年约3.5GW的TPU容量。

近日，#宁德时代 与欧洲领先的新能源集成商Alfen N.V.签署谅解备忘录。双方计划自2027年起，在荷兰等西欧国家部署5GWh的天恒 #钠电池 #储能 系统。

A股市场中，华夏中证5G通信主题ETF凭借437.64万美元的净买入额，位列韩国投资者净买入榜第一，成为最受青睐的A股ETF。此外，华夏国证半导体芯片ETF、易方达中证人工智能ETF和富国上证综指ETF上半年净买入额分别为290.11万美元、263.4万美元和191.25万美元。在港股上市的ETF中，Global X中国半导体ETF以4239.46万美元的净买入额位居榜首，显示出韩国资金对中国芯片产业的高度关注；紧随其后的Global X中国电动车及电池ETF和华夏沪深300指数ETF，净买入额分别为2942.49万美元和1834.17万美元。除了韩国投资者，在美国上市的多只中国科技类ETF同样迎来资金大幅净流入。数据显示，截至6月30日，景顺中国科技ETF资产规模为33.22亿美元，继4、5月份分别增长9.89%、15.56%之后，6月份继续增长5.18%，实现三个月规模连续攀升。#ETF

全国已有超500万座 #5G 基站，现在330多个城市，都开始对它们进行升级改造，未来五年将建成50万座5G-A基站。中证报测算，未来五年，新一代通信网预计将带动上下游总产出约7万亿元，拉动GDP增长约1.5个百分点，可直接创造的就业岗位超过百万，为实体经济转型升级、数字经济高质量发展夯实基础底座。#新基建

Q1 #亚马逊 营收同比超预期增长17%，营业利润率升破13%至新高，净利润增77%，得益于投资Anthropic的168亿美元税前收益、占净利过半；AWS收入同比增长28%，创将近四年来最高单季增速，并贡献近六成的营业利润。亚马逊自研芯片业务年化收入运行率已超过200亿美元，并保持三位数同比增长；过去12个月已部署超过210万颗AI芯片，其中超过一半为 #Trainium 。#OpenAI 承诺将通过AWS基础设施使用约2GW的Trainium算力，#Anthropic 也将获得最高5GW的Trainium芯片资源。一季度亚马逊购置不动产和设备的支出高达442.03亿美元；过去12个月自由现金流同比剧减95%至12.32亿美元，几乎被AI基础设施投入吞噬。

#扬杰科技 午间公告，公司近日关注到，欧盟理事会于当地时间2026年4月23日通过第20轮对俄罗斯制裁方案。根据欧盟官方公布的文件，公司被列入欧盟制裁名单。公司主营功率半导体硅片、芯片及器件设计、制造、封装测试等，产品广泛应用于汽车电子、人工智能、清洁能源、5g通讯、智能安防、工业、消费类电子等民用场景。公司未参与任何军用产品的研发、设计与生产，未提供过任何军用规格产品。公司第一时间核查事实、启动全面应对机制，成立应急小组积极面对。目前正协同有关部门全面核查公司被列入制裁名单的具体原因，并积极与国家相关主管部门、欧盟相关方进行沟通，力争通过合法合规途径消除误解，维护公司合法权益。#芯片战争#出口管制 #制裁

美银在最新研报中指出，全球数据中心数量已超11,200座，AI专用算力在过去18个月内扩张了三倍，到2030年全球数据中心容量有望翻倍至200GW，累计撬动7万亿美元资本投入。新建AI数据中心电池 #储能 系统（BESS）装机量将以约22%的复合年增速增长，到2030年达到约55GWh，约占全球新增BESS装机量的8%。数据中心是高金属密集型基础设施，每兆瓦嵌入金属约60至75吨，以铜和铝为主，冷却与备用电源系统合计贡献约75%的金属强度。大型电力变压器交货期已延至2至4年，价格较2020年前飙升60%至80%，背后是铜与取向硅钢（GOES）的双重短缺。美国超大规模云厂商已与电力公司展开争夺有限 #变压器 产能的博弈，进一步收紧整个电力系统的瓶颈。稀有金属局面尤为严峻。目前镓价升至每公斤2,246美元历史高位（较2023年暴涨798%），锗价升至每公斤8,597美元（涨幅514%）。#AIDC

#英伟达 20亿美元入股Marvell #MRVL ，助力5G/6G网络AI融合。Marvell将为英伟达生态提供定制XPU（加速处理器）及兼容NVLink Fusion的扩展网络方案，同时双方将在硅光子技术以及5G/6G网络领域展开联合研发。