#英伟达 与Amkor、IBIDEN、京元电子、三星电机、矽品及欣兴电子六家供应商签署大规模扩产协议，覆盖基板、先进封装、测试及光学引擎，三年内基板产能提升2.5倍、封装增幅逾300%、光学引擎扩产15倍。黄仁勋称正处人类史上最大基建浪潮，产能是瓶颈。供给约束有望于2027至2028年实质缓解。#AIDC

#黄仁勋 在柏林GTC大会密集发布新品，涵盖模块化AI工厂DSX Pod、智能体安全架构OpenShell、人形机器人参考平台及自动驾驶合作，并宣布过去一年在欧洲投资近100亿美元。

周四CoreWeave五年期信用违约互换利差一度升74.5个基点至1194.5个基点，创盘中历史新高，对应未来五年累计违约概率超过60%，部分2031年到期债券收益率升至15%至16%以上。黄仁勋在瑞典表示该公司实力与日俱增、资本成本实际在下降，英伟达无需兜底；讲话后 #CRWV 由跌9.5%转为收涨5.9%。

特朗普当众致电黄仁勋：AI危险论是"骗局"，数据中心重要性超过互联网。还将数据中心比作"未来二三十年的石油"，称其重要性"超过互联网"。黄仁勋当场表态赞同，表态“不会让（AI放缓）发生”。- 特朗普抨击Anthropic CEO：AI所需的唯一护栏就是一位强悍而聪明的总统，而美国恰好拥有。

#英伟达 黄仁勋宣告2027财年70%营收增长受限于供应而非需求，并重申AI基础设施市场2030年将达3-4万亿美元。

黄仁勋：#OpenAI 旗舰模型Astra由超10万张英伟达芯片训练而成。其“40万张GPU即将上线”的重磅预告，更释放出算力需求井喷的强烈信号。9月6日，OpenAI官方博客发布文章《研究加速：OpenAI内部视角（Research acceleration: The view inside OpenAI）》首次以内部数据形式公开AI“递归自我改进”（#RSI）的进展。文中提到，智能体带来的并非单一环节的效率改善，而是通过增加代码供给、测试次数和排障能力，压缩研发循环中的等待时间。更多实验再产生更多结果，供研究人员筛选、验证和整合，形成“人定方向—智能体执行—实验反馈—人再决策”的循环。但称，“智能体仍需要大量人工引导才能成功，尤其是随着任务复杂度上升。”。

黄仁勋表示英伟达在5000亿美元AI基础设施融资计划中的支持"最高不超过单个项目的25%"，且定位为补充性角色。其自身敞口并不像投资者最初担心的那样严重。消息落地，英伟达债券利差与信用违约掉期价格双双收窄。大摩认为，英伟达在该结构中仅提供不超过25%的"残值支持机制"，主导决策权和资金来源均由独立第三方承担，从结构上化解"循环融资"质疑。该安排同时为英伟达开辟近100%毛利率的年金式收入分成通道，测算FY29年度分成收入可超百亿美元，EPS上行超10%。#信贷危机

摩根大通指出，此前压制市场的 #韩股 #杠杆ETF 去杠杆进程已完成75%，融资余额较峰值骤降13%。SK海力士单日暴涨逾9%，外资时隔一个月重返净买入逾10亿美元。监管层推出杠杆ETF的初衷，是借此拓宽市场参与度。然而现实走向与预期出现偏差——零售资金的快速涌入在提振市场的同时，也埋下了更大的波动隐患。KB金融集团分析师Peter S. Kim：监管行动难以撼动韩国根深蒂固的快钱投资文化。三星电子与SK海力士合计占KOSPI指数权重逾半，使整个市场的涨跌命运与这两家半导体巨头深度绑定。存储芯片景气周期前景仍是最大悬念——技术面阴霾初散，基本面考验才刚开始。7月22日，据韩联社，李在明将于本周五抵达美国旧金山，展开为期两天的访问，并计划会见OpenAI首席执行官Sam Altman、英伟达首席执行官黄仁勋等科技行业领袖。与此同时，三星电子执行董事长李在镕、SK 集团会长崔泰源、Naver董事会主席李海珍等韩国企业负责人，也预计将在硅谷与黄仁勋举行会晤。Anthropic首席执行官Dario Amodei预计出席相关活动。若上述阵容最终成行，这场会晤将罕见汇聚韩国两大存储巨头，以及全球GPU、生成式AI和互联网平台领域的核心企业掌门人。#内存涨价 #AIDC

黄仁勋回怼SemiAnalysis的产品延期论，称 #英伟达 Vera Rubin将按计划向客户交付。

#三星 会长李在镕携晶圆代工负责人现身 #太阳谷峰会 ，将争夺先进制程订单作为此行重点。本届峰会云集了苹果CEO Tim Cook及候任CEO John Ternus、亚马逊CEO Andy Jassy、OpenAI CEO Sam Altman、Meta CEO Mark Zuckerberg、Alphabet CEO Sundar Pichai等科技巨头，以及Arm CEO Rene Haas、通用汽车董事长Mary Barra等人。这些企业均与三星存在现有合作或潜在合作关系，为李在镕的商务会谈提供了高度集中的窗口。由美国投资银行艾伦公司（Allen & Company）主办的太阳谷峰会每年7月举行，汇聚科技、媒体、金融、汽车等领域约300名顶级领袖，以非公开形式讨论战略方向，素有"亿万富翁夏令营"之称。今年峰会定于7月7日至10日举行。值得注意的是，英伟达CEO黄仁勋与马斯克今年均未出席。