#华为 全联接大会：昇腾960DT提前三个季度至2027年Q1发布，性能翻番；业界首个量产NPO形态光互联产品Hi-ONE亮相，单引擎传输容量达7.2T，替代4.8万颗光模块、降低550千瓦功耗；昇腾950超节点已规模商用超1000套。IDC数据显示，2025年中国AI加速卡市场，华为以81.2万张居国内首位。

中际旭创最新股东榜已无章建平，光模块龙头最新披露的前十大流通股东名单中已不见章建平身影，而公司2026年半年报显示章建平截至二季度末持有593.48万股、持仓市值超过75亿元。#牛散

#新易盛 2026年上半年，公司实现营业收入209.10亿元，同比增长100.34%；归母净利润75.29亿元，同比增长90.98%；扣非后归母净利润75.11亿元，同比增长90.92%。公司光互联产品实现收入208.83亿元，同比增长100.59%，毛利率进一步升至48.46%，较上年同期提升0.99个百分点。#光模块

#大族数控 上半年实现营业收入约49.85亿元，同比增长109.29%，归属于上市公司股东的净利润约9.57亿元，同比增长263.45%。业绩大幅跃升归因于AI服务器、高速光模块等高端 #PCB 需求显著扩张，带动下游PCB企业持续加大资本投入，公司由此抓住客户扩产升级窗口，全线产品订单大幅增长。

SK海力士与英伟达罕见同时加注 #CPO。SK海力士发表论文设定下一代AI互联技术目标，英伟达则宣布全球首款200G/lane CPO交换机量产。CPO旨在破解数据中心功耗与信号损耗难题，但现阶段渗透率仅约0.5%，将与可插拔 #光模块 长期并存，产业链价值正向上游光芯片与 #先进封装 转移。

英伟达宣布其Spectrum-X以太网光子交换机正式进入全面量产阶段，标志着AI数据中心网络架构迎来关键转折点。此次量产的核心产品将共封装光学（#CPO）技术与交换芯片深度集成，彻底改变了传统可插拔 #光模块 的信号转换方式。#英伟达 方面表示，与传统可插拔光学网络相比，新架构可实现5倍网络功耗效率提升、5倍AI应用不间断运行时长提升，以及10倍平均故障间隔时间延长。此次量产涉及一条横跨多家顶级供应商的产业链：台积电负责硅光子芯片制造，矽品精密承担芯片级封装与测试，Lumentum与TFC供应激光器组件，富士康则负责整体交换机系统的研发与组装。英伟达Spectrum-X以太网光子方案将光学引擎与交换芯片封装于同一多芯片模块之中，信号转换在紧邻交换ASIC的位置完成，大幅缩短电气路径，从而降低信号衰减与能量损耗。外部激光光源模块采用集中供光设计，同时向所有光学引擎馈送光信号，所需激光器数量较传统方案减少75%，进一步压缩功耗与热量。该系统在液冷机箱中实现了极高的端口密度。2U机箱版本SN6810可容纳128个800 Gb/s端口，总带宽达102.4 Tb/s；5U机箱版本SN6800则集成四颗交换ASIC，提供512个800 Gb/s端口或逾两千个200 Gb/s端口，聚合带宽达409.6 Tb/s。更大机箱内置光纤互联模块，支持在不增加额外交换层级的前提下横向扩展，有效控制网络延迟。

经济信息联播: Lumentum公布，截至2026年6月27日的公司第四财季，净营收同比增长逾一倍至10.1亿美元，较分析师预期高约2%； 非GAAP口径下调整后每股收益（EPS）同比大增267%至3.23美元，较分析师预期高近9%。 Lumentum本财季的指引明显强于预期。公司预计第一财季营收12.3亿至12.8亿美元，指引区间中值较市场预期高逾8%； 调整后EPS预计4.05至4.35美元，指引中值较市场预期高逾16%； 非GAAP经营利润率预计39.5%至40.5%。 这意味着公司不仅收入继续加速，利润率也有望迈向40%附近。#LITE… 第四财季，#COHR Coherent营收同比增34%、EPS增74%，毛利率同比提升超200基点至略超40%财报后，收涨超8%的Coherent股价盘后不涨反跌，一度跌8%。分析认为，股价大幅回落并不意味着Coherent财报本身疲软，更可能反映出AI光通信板块近期涨幅过大、市场预期过高。作为 #光模块 “一哥”，Coherent的股价在截至周三收盘的过去一个月内已累涨近16%，过去12个月累涨超200%，投资者对“AI数据中心光互连需求爆发”的交易已经相当拥挤。第四财季非GAAP口径毛利率达到40.2%，第一财季指引区间为39.5%至41.5%，说明管理层预计利润率保持相对稳健。但在快速扩产阶段，制造效率、良率、产品组合和客户议价都会影响利润率表现。

知名千亿级私募 #景林资产 披露2026年二季度末最新美股持仓（#13F）。二季度，景林资产清仓英伟达、META等热门科技股，大幅减持英特尔、网易、谷歌等标的；景林资产在二季度末的美股持仓市值从38.8亿美元大幅下降至21.9亿美元，降幅达43%。在大幅收缩多只原有持仓的同时，景林资产也对部分半导体产业链公司进行了布局，包括近期业绩超预期的美国光模块制造商AAOI（应用光电）。

经济信息联播: 路透社：美国政府正起草禁令，拟禁止进口中国新型号的光收发模块，以保护支撑AI发展的关键基础设施。美国官员希望2026年内公布并实施禁令，但FCC仍可能修改或搁置。#光模块 #脱钩 记者以投资者身份分别致电中际旭创、新易盛、天孚通信董秘办。中际旭创董秘办工作人员称，......，公司对相关传闻不予评述。” 新易盛董秘办工作人员表示，公司已关注到上述消息... ....”天孚通信董秘办工作人员称，相关消息对公司的影响主要体现在市场情绪上，具体影响多大，还得看市场传闻是不是真的。(中新经纬)

路透社：美国政府正起草禁令，拟禁止进口中国新型号的光收发模块，以保护支撑AI发展的关键基础设施。美国官员希望2026年内公布并实施禁令，但FCC仍可能修改或搁置。#光模块 #脱钩