#Meta 正为德克萨斯州近1吉瓦数据中心 #AIDC 寻求120亿美元融资，收益率初步讨论已超7%，风险溢价较九个月前上一笔交易高出约0.4个百分点。在评级方面，S&P将此次债券评定为A+，较Meta企业评级AA-低一档。 #信用评级 通过项目实体而非公司主体举债，已成为科技公司在AI军备竞赛中筹集资金、同时保持资产负债表整洁的主流方式。上月，Anthropic也通过一笔以GPU租约及Broadcom担保为支撑的融资方案，完成了350亿美元的融资。配图：超大规模云厂商债券利息继续走扩。#信贷危机

受AI数据中心业务快速扩张带动， #意法半导体 股价今年以来累计上涨约119%，市场已提前计入较高增长预期。预计第三季度营收约37亿美元（指引中值），低于彭博统计的分析师平均预期39亿美元。受此影响，公司欧股股价盘中一度暴跌17%，创2025年7月以来最大单日跌幅。同时将2026年AI相关业务收入预期上调至超过10亿美元，并预计2027年将远超20亿美元。#AIDC

7月23日，#Oracle 甲骨文股价收跌超4%至120美元，年内累跌逾37%，触及52周新低，过去一年所有买入者均处账面亏损。#AIDC

GE Vernova二季度营收同比增长22%至111亿美元，订单规模创纪录达到242亿美元，AI数据中心扩张推动 #燃气轮机、电网设备需求强劲增长。公司上调全年营收和自由现金流指引，预计2026年营收达455亿至465亿美元。————-数据显示，2026年上半年全球 #储能 系统出货量（交流侧）为328.02GWh，同比增长87.9%。大储占比维持高位，户储出货量同比翻倍，工商储受益海外需求同步增长。美国市场装机预测从年初负增长转为正增长，最大增量来自 #AIDC 储能。

摩根大通指出，此前压制市场的 #韩股 #杠杆ETF 去杠杆进程已完成75%，融资余额较峰值骤降13%。SK海力士单日暴涨逾9%，外资时隔一个月重返净买入逾10亿美元。监管层推出杠杆ETF的初衷，是借此拓宽市场参与度。然而现实走向与预期出现偏差——零售资金的快速涌入在提振市场的同时，也埋下了更大的波动隐患。KB金融集团分析师Peter S. Kim：监管行动难以撼动韩国根深蒂固的快钱投资文化。三星电子与SK海力士合计占KOSPI指数权重逾半，使整个市场的涨跌命运与这两家半导体巨头深度绑定。存储芯片景气周期前景仍是最大悬念——技术面阴霾初散，基本面考验才刚开始。7月22日，据韩联社，李在明将于本周五抵达美国旧金山，展开为期两天的访问，并计划会见OpenAI首席执行官Sam Altman、英伟达首席执行官黄仁勋等科技行业领袖。与此同时，三星电子执行董事长李在镕、SK 集团会长崔泰源、Naver董事会主席李海珍等韩国企业负责人，也预计将在硅谷与黄仁勋举行会晤。Anthropic首席执行官Dario Amodei预计出席相关活动。若上述阵容最终成行，这场会晤将罕见汇聚韩国两大存储巨头，以及全球GPU、生成式AI和互联网平台领域的核心企业掌门人。#内存涨价 #AIDC

#Anthropic 将于2027年上半年起采购AMD最新一代Instinct MI450芯片，总量高达2吉瓦。#OpenAI 豪掷超300亿美元建数据中心，在佐治亚州建设总投资超300亿美元、电力容量3.2吉瓦的数据中心，首批电力预计2028年上线；#SpaceX AI拟在德州建设至少一座吉瓦级AI数据中心，规模对标甚至超过孟菲斯基地，进一步加码AI基础设施竞赛。#AIDC

据研究公司Arizton 7月15日公布的最新数据显示，中东数据中心市场规模在2025年为5142.6亿美元，到2031年有望增至9591.9亿美元，复合年增长率为10.95%。但自 #美伊冲突 以来，该地区已有多个 #AIDC 被伊朗袭击。

高盛衍生品交易员Brian Garrett在最新周末准备报告中发出警告，AI相关债券市场的压力——包括-hyperscaler信用利差走阔、-信用违约互换（CDS）大幅扩张、-新债发行让步空间扩大——正在向整个市场传导。与此同时，标普500指数已越来越难以真实反映普通股票的实际表现，指数与个股之间的背离正在跨资产领域集中显现。上周五交易台的实际感受远比VIX 18的读数所暗示的要糟糕得多，并指出科技板块已出现"部分投降式抛售"的苗头，但他同时表示仍需"观察后续发展"。高盛高贝塔动量多空组合自高点已累计下跌32%，Garrett团队认为动量策略的平仓已进入"后期阶段"。#AIDC

鸿海斩获SpaceX价值520亿美元的AI大单，打破戴尔与美超微的寡占格局，首次打入其供应链。这笔涵盖1.3万柜英伟达GB300服务器的订单未计入 #鸿海 此前指引，将显著调升其下半年至明年业绩预期。#AIDC

纽约州签署行政令，暂停50兆瓦及以上新建数据中心的环境许可证审批，最长一年，成为美国首个出台此类限制的州。此举旨在评估其对用水、电网及空气质量的影响，并计划取消相关销售税优惠。该决定源于社区对电价上涨和资源消耗的担忧。#AIDC #邻避效应