存储等芯片价格的持续上涨正在吞噬车企的技术降本红利，华境车型交付节奏因此放缓。这已是本轮AI算力需求爆发以来，汽车行业第二次因芯片供应紧张而调整生产安排。#内存涨价 #造车

高盛和摩根士丹利分析师预计，2027年全球AI资本支出将达到1.3万亿至1.5万亿美元，其中超过一半将用于内存建设。若这一趋势延续，HBM、DRAM等存储产品有望持续受益于AI算力扩张。模型能力越强，背后的算力需求越高，对存储的需求也越旺。 Astra的发布，正在重新点燃这一交易逻辑。#内存涨价 #AI泡沫

#德明利 上半年公司实现营业收入169.11亿元，同比暴增311.55%；归属于上市公司股东的净利润达60.17亿元，相较上年同期亏损1.18亿元实现彻底扭转，增幅高达5201.60%。#内存涨价

TrendForce称2027年存储将占主要云厂资本开支的68%，服务器DRAM价格2026年预计累计涨幅约270%。#内存涨价

#佰维存储 上半年营收同比增长298%，AI驱动业绩爆发，净利润71.66亿元实现扭亏。存储芯片涨价周期叠加企业级SSD放量，盈利弹性充分释放。#内存涨价

#英伟达 涨价计划从明年初出货的系统开始生效，影响范围包括搭载旗舰级Vera Rubin和Grace Blackwell芯片的系统。英伟达已经给微软、谷歌和甲骨文等大厂代工服务器的工厂发出涨价通知。#内存涨价

#小米集团 Q2收入同比降6.1%至1089亿元，但环比一季度增长9.9%；净利润94.6亿元，同比下跌20.3%，但优于市场平均预期。存储涨价引发手机出货量下降26.5%；电话会：小米总裁卢伟冰预判，今年下半年，内存涨价趋缓，但涨势或仍会持续，这使存储成本仍处高位。

上周五，周五美股存储与光通信板块走势显著分化。"空存储、多光"（short memory, long optical）交易策略在周末引发激烈争论。率先抛出这一框架的，是市场公认的存储多头——Jukan。他在X平台称部分对冲基金已开始据此建仓。随即，知名投资者"白毛股神"Serenity针锋相对，认为存储基本面未变，市场不过是在"瓶颈与瓶颈之间轮动"。知名存储多头Jukan转向短期审慎，并给出三个理由：一是韩国杠杆ETF市场功能性失效后，相关投资者面临赎回压力，可能为存储股带来额外抛压；二是英伟达正调整下一代AI系统架构，Rubin Ultra可能减少每机架HBM配置，转而使用光互联连接多个机架；三是市场对存储价格未来两个季度见顶的预期正在强化。#内存涨价 #站在光里

汇丰8月3日发布的报告没有继续讨论"市盈率是否便宜"，而是反过来推演市场价格究竟隐含了怎样的长期盈利预期。结果显示，相比传统估值指标，目前市场真正押注的是AI超级周期将明显缩短，长期盈利能力将大幅回落。模型显示，三星电子当前股价隐含的长期盈利水平已经降至2024年EPS的约0.8倍。这意味着，市场不仅认为AI难以带来永久性的盈利提升，甚至已经把公司穿越周期的盈利能力定价到AI浪潮开始之前。换句话说，三星电子股价中，AI长期溢价几乎已被完全抹去。汇丰认为，这样的定价已经体现出对下行周期"过度悲观"。如果AI需求继续维持韧性，那么韩国存储股当前所隐含的长期盈利假设，或许存在重新修正的空间。#内存涨价

经济信息联播: #亚马逊 二季度营收2006亿美元，同比增长20%； 营业利润275亿美元，同比增长43%。 AWS收入422亿美元，同比增长37%，高于市场预期的406亿美元； 推动AWS年化收入规模达到1690亿美元。 电话会议上，亚马逊总裁兼CEO安迪·贾西（Andy Jassy）:#AWS 最终有潜力成为一项年营收1万亿美元的业务。#内存涨价 推高了资本支出预期。但亚马逊的支出狂潮短期内不太可能放缓，因为仍然没有足够的容量来满足2026年的所有需求，我相信这种动态在2027年也将如此。他将投资分为寿命长达30多年的 #AIDC 数据中心，以及寿命约5到6年的服务器和网络设备（三年回本）。