#大空头 Burry周六发文披露最新持仓动向，扩大对美光、英伟达及费城半导体ETF的空头仓位，同时新增做空卡特彼勒，并维持做空特斯拉、Palantir及持有纳斯达克100看跌期权。

马斯克在财报电话会议上正面回应 #特斯拉 与 #SpaceX 的合并可能性，称双方合作深化且“重叠越来越多”，促使分析师将合并概率上调至90%。业务层面，双方正加速整合Grok AI、Optimus及Starlink卫星网络等项目。1.4%的利润率，特斯拉正在经历最痛苦的身份转换。“我们愿意长时间被误解”。马斯克主动“烧钱”，将卖车的利润全押注在AI与人形机器人上。华尔街对这不陌生，亚马逊案例就在那里放着。过去12个月累计营收首次突破1000亿美元，但二季度利润却只剩4亿美元。汽车业务赚钱越来越难，AI业务烧钱越来越快，特斯拉正处于最昂贵的过渡期——旧引擎正在减速，新引擎还没开始赚钱，而467倍市盈率已经提前押注了成功。特斯拉在美股"科技七巨头"中做空比例最高，约3%流通股遭到做空。其Q2利润远逊预期，股价单日暴跌15%，做空者单日按市值计算的账面收益约达41.2亿美元。

#段永平 回应，不会减持泡泡玛特，并预计十年内大概率持有。他透露已将部分被接走的水果（苹果）资金转投美债，并计划卖出SpaceX、特斯拉、美光（MU）及Palantir的Put以布局AI，同时拟适度加仓谷歌与伯克希尔（BRK.B），保持英伟达持仓。

#特斯拉 二季度交出了一份增长强劲、利润偏弱的财报营收为282.4亿美元，较分析师预期高逾7%，三年来首次营收同比增速超过20%。这部分得益于当季的汽车交付量（48万辆）创公司史上最高同期纪录。（汽车营收205.2亿美元，服务与其他业务营收45.8亿美元，均高于市场预期，FSD活跃订阅用户数达到148万。）调整后每股收益（EPS）同比下降18%至0.33美元，较分析师预期低逾35%，当季毛利率16.8%，低于预期的19.4%；运营利润同比降57%、仅3.98亿美元，不到市场预期的三成。换言之，虽然特斯拉的产品和服务卖得更多、收入更高，但每一美元收入转化为利润的效率明显不及华尔街预期。业绩电话会期间，股价跌幅扩大到5%以上。-特斯拉CEO马斯克在电话会上称，Optimus #机器人 是公司最难实现规模化量产的产品。-特斯拉高管重申今年资本支出（CapEx）将超过250亿美元，并指出，二季度自由现金流转负源于CapEX当季环比翻一倍多，预计CapEx将在未来两三年增长。

#特斯拉 下一代AI芯片AI5已完成流片，即将在 #三星 德克萨斯泰勒工厂以2纳米工艺量产，这是三星晶圆代工首次承接超大型2纳米商业订单。#芯片战争 #MAGA

#特斯拉 二季度交付48万辆，同比大增25%，创历史最强二季度纪录，远超分析师预期（不足40万辆），但股价随即暴跌8.2%，创近一年最大单日跌幅。分析师表示，买预期卖事实再次演绎，同时指出AI与自动驾驶是特斯拉目前估值的核心变量，汽车交付数据被淡化。报道：特斯拉设定员工每周AI支出上限为200美元，不包括xAI。

“大空头” Michael Burry表示，他首次建立了对工业巨头卡特彼勒（Caterpillar）的空头仓位，认为其估值过高。同时还新建立了对英伟达、应用材料、特斯拉以及iShares半导体ETF的空头仓位。

美东时间30日周二，美国联邦政府道德办公室（#OGE）公布了美国总统特朗普2025年的年度财务信息报告927页的官方报告显示，2025年，特朗普个人在加密货币领域的收入至少12亿美元，其中通过World Liberty Financial代币销售获得近5.9亿美元，个人迷因币$TRUMP项目的许可费超6亿美元；股票方面，英伟达、微软、亚马逊、特斯拉、博通的持仓价值均在100万至500万美元，苹果、Meta、谷歌A类和C类股的持仓均在50万至100万美元。据彭博亿万富翁指数，特朗普当前净资产约为76亿美元，较去年有所增长。

特斯拉Optimus产能目标从5万台跃升至7万台，长期产能目标指向150万台；中国厂商2026年的出货量预测同步上修至4至5万台，比亚迪更计划年底内部部署最多2万台。

针对中国内地市场是否会落地 #FSD 订阅模式，特斯拉中国内部人士仅表示“没有更多消息分享”。