谷歌云与亚马逊AWS近期相继上调核心服务价格，标志着全球云计算行业延续近二十年的降价趋势出现关键转折。此次调价主要由AI算力需求激增、上游硬件及能源成本攀升推动，反映行业正将结构性成本压力向下游传导。#算力税

奥特曼承认 #OpenAI 在GPT-5开发中因过度追求编程与推理而“偏科”，未来将回归通用模型路线。#Anthropic 将融资200亿美元、为初始目标2倍，估值3500亿美元。之所以具备吸引力，在于其专注于为企业提供AI解决方案、管理层的稳定性，以及其编程工具Claude Code的广泛受欢迎程度。

Meta已与 #康宁 签署价值高达60亿美元的长期光纤供货协议，以锁定其全球AI数据中心建设的关键传输通道。这些光纤是AI运算的基石，负责以接近光速在成千上万的GPU之间传输海量数据。Meta正在建设中的两个最大数据中心——俄亥俄州1吉瓦的“Prometheus” 与 路易斯安那州5吉瓦的“Hyperion” ——都将全面采用康宁的光纤产品。#AIDC

#DeepSeek 发布OCR 2新系统，凭借DeepEncoder V2核心技术，让AI学会像人类一样按“逻辑因果”看图，而非机械扫描。月之暗面低调推出 #Kimi K2.5，其核心突破在于能并行调度多达100个智能体协同工作，大幅提升复杂任务处理效率。

#三星 与 SK #海力士 一季度向苹果供应的低功耗DRAM价格较上季度翻倍，涨幅分别超80%和约100%。这标志着作为最大客户的苹果被迫让步，打破了其低价采购惯例。因供应紧张，双方今年仅完成上半年谈判，随着下半年iPhone新机发布，价格或将进一步攀升。为了应对人工智能驱动的存储芯片供应紧张，#美光 宣布将在未来十年向新加坡追加投资240亿美元，用于建设新的NAND闪存晶圆厂。新加坡目前已是美光重要的NAND生产基地之一，2025年初美光曾宣布在未来数年内向新加坡投资70亿美元。#算力税 #内存涨价

受AI与高速运算需求拉动，#沪电股份 2025年营收约189亿元、归母净利润约38.22亿元，同比分别增长约42%和47.74%。加权平均净资产收益率达28.57%。#PCB

#赣锋锂业 2025年预计实现归母净利润11亿至16.5亿元，成功扭亏为盈。增长主因是Pilbara股价上涨带来的10.3亿元公允价值收益及资产转让收益。然而，扣非后仍亏损3亿至6亿元，显示主业依然承压。#碳酸锂

欧洲最大资管巨头Amundi指出，受美国巨额赤字及地缘摩擦影响，机构投资者正加速抛弃美元、涌向黄金。当前投资者“可能不想买欧元，而日元正面临压力”，在这种背景下，黄金作为当前市场环境下最现实的替代品，其价格涨势仍有延续空间。花旗认为，#黄金 已从“成本定价”转向由财富再配置与供给刚性决定，在牛市情景下或上探6000美元。

自然资源投资传奇人物Rick Rule在近期访谈中指出，当前油气板块正呈现其数十年职业生涯中罕见的“史诗级”投资机会。他预测未来3 4年油价将升至85 90美元/桶，核心逻辑在于全球资本投入长期不足将引发结构性供应危机。#能源

瑞银称，金属和内存涨价“双杀”，电动车企利润将完全被吞噬。铜、铝、锂等金属价格反弹，加上DRAM芯片暴涨180%，导致单车成本增加4000-7000元。其中纯电动车仅金属成本就上涨5600元，由于2026年购置税恢复征收、刺激政策退出，需求疲软使车企难以转嫁成本，在当前微薄利润环境下，这波涨价足以完全吞噬车企利润空间。附图为测算方式#造车