#欧股 欧洲STOXX 600指数收涨0.35%，报646.89点。

美国10年期国债收益率跌5.06个基点，报4.5981%。两年期美债收益率跌5.17个基点，报4.2706%。#美债

WTI 9月原油期货跌幅4.05%，报79.26美元/桶。布伦特9月原油期货收跌4.83%，报84.09美元/桶。#能源现货 #黄金 跌1.17%，报4028.70美元/盎司。现货 #白银 跌2.12%，报57.1299美元/盎司。

商务部发表 关于 #产能过剩 的中方立场 ：产能问题是世界经济发展过程中伴随产业迭代、市场波动、分工演变出现的正常现象。http://www.mofcom.gov.cn/xwfb/rcxwfb/art/2026/art_0b757d71b41047c6923bfeedaa4f8686.htmlwww.mofcom.gov.cn关于所谓“产能过剩”问题的中方立场新华社北京7月28日电　商务部28日发布《关于所谓“产能过剩”问题的中方立场》文件。

据美媒，美官员越来越相信，制裁比轰炸更能削弱伊朗。特朗普称，美国目前在伊朗问题上地位强势，谈不成协议就摧毁镐山核设施；希望避免攻击伊民用基础设施，但不能再容忍伊方破坏协议。以方称“美以会谈中从未提及伊朗镐山地下核设施问题”。伊朗副外长称，伊朗不再承认国际海事组织1968年批准实施的霍尔木兹海峡交通分离制（TSS），伊朗需要对航运拥有“更大的控制权”#美伊冲突

据媒体报道，#OPEC+ 计划在8月2日将9月石油产量配额提高每日18.8万桶，此后在今年剩余时间内暂无进一步提高产量的计划。代表称伊朗战争导致石油供应损失规模存在不确定性，增加了OPEC+制定产量政策的难度。

#韩股 指数 KOSPI自6月高点重挫近35%，SK海力士、三星电子跌破关键支撑，3倍做多韩国ETF暴跌超七成。作为AI交易最拥挤的市场之一，韩国率先遭资金抛售，今年已触发8次熔断，其跌幅已领先 #SOX 费城半导体指数。当前技术面尚未出清，杠杆资金放大跌势。市场担忧，这或是全球AI资产从高估值重新定价的开端，需警惕调整向其他市场扩散。全球芯片股遭遇"黑色星期二"——AI资本支出回报存疑、英伟达逾7500亿美元"循环融资"疑云笼罩信贷市场，叠加中国DRAM龙头长鑫科技上市重燃竞争担忧，三重压力共振引爆从华尔街蔓延至亚太的恐慌抛售。韩国金融监管当局拟进一步收紧个股 #杠杆ETF 产品管控。若7月底升至3000万韩元的预托金新规未能有效降温，当局将考虑把个人个股杠杆投资额限制在总金融投资额的20%以内，并增加模拟交易等门槛，同时要求机构分散再平衡时点并规范LP交易，以平抑市场波动。#金丝雀

#康宁 Q2收入增17%、利润增30%，光学通信收入同比增长32%。但Q3核心销售额指引49-50亿美元，上限仅与预期持平，指引隐含环比增速从9%骤降至3-6%。CEO在报后电话会上指出，光通信产品需求强劲，订单正在加速增长。如果纵向扩展网络从现在的全铜缆转变为全光网络，“每个GPU的总光纤含量达到160根光纤，是当前横向扩展网络光纤量的10倍”，不过实际情况是混合系统，预计2028年单GPU光纤需求增长1.3到1.5倍。市场真正的分歧在于：康宁到底应该被当作一家周期性的材料公司（44倍PE就是泡沫），还是一家结构性的AI成长公司（AI Capex随风起舞）？康宁美股盘前暴跌15%、收跌12% 。#站在光里

#希捷 新一季度 营收较分析师预期高4.6%，EPS同比增120%、较市场预期高12%，运营利润率44.6%，较预期高270基点，毛利率同比升1480基点至52.7%；下一季度 营收指引中值同比增56%、较预期高逾8%，EPS指引同比增180%、较预期高近25%。收跌8.5%的希捷股价盘后一度涨超10%，带动存储芯片股盘后齐反弹。

#恩智浦 二季度营收35亿美元，同比增长19%，环比增长10%，高于分析师预期的34.6亿美元，全线端市场及地区均实现增长。非GAAP摊薄每股收益为3.61美元，同比增长33%。公司预计三季度营收36.5亿-38.5亿美元，指引中值为37.5亿美元，高于市场预期的37.1亿美元。恩智浦股价盘后下跌6.6%。