三星电子初步业绩报告显示，截至6月的第二季度初步营业利润达89.4万亿韩元（约580亿美元），不仅远超分析师平均预期的84.2万亿韩元，更高于2025年全年业绩。据汇丰银行数据，今年4至6月，DRAM平均售价环比涨幅超过40%，NAND价格涨幅则超过50%。花旗研究的数据与此接近，显示同期DRAM和NAND均价分别环比上涨44%和53%。在股价表现上，三星今年以来累计涨幅约165%，但跑输竞争对手SK海力士约260%的涨幅。三星二季度利润暴增19倍创纪录，股价却单日重挫。原因在于市场已提前定价“完美”，上演“买预期卖事实”。高估值下，微小的营收缺口、代工亏损隐忧及对AI资本开支见顶的担忧被放大。#三星 #内存涨价 #财报

#Meta 首次将Instagram社交关系与AI图像生成深度结合，用户可基于好友或创作者公开发布的Instagram内容生成相关图像；同时提供禁止他人AI二创的选项，回应版权和隐私争议，并为所有AI生成图片添加不可见数字水印。

SemiAnalysis又甩出重磅预测：2029年AI债务将突破7万亿美元。英伟达正以自己“AA级”信用为这笔天量融资兜底，化身“AI央行”。英伟达一项战略布局——“后盾计划”（backstop）。英伟达正用自己的AA/Aa2投资级信用评级，为AI算力租赁商提供最低收入保证，以此撬动银行放贷。换句话说，英伟达正在充当整个AI生态的最终贷款人和保险商，把大量销售记在账上同时把下游需求不足的风险部分扛在自己身上。SemiAnalysis将英伟达比作 “AI领域的中央银行” 。他认为：AI债务来自两类资本开支。一类是AI IT资本开支，包括GPU、网络、存储和配套CPU；另一类是AI数据中心资本开支，包括承载这些GPU所需的机房、电力和制冷等基础设施。过去，Google、Amazon、Meta、Microsoft、Oracle等云巨头主要依靠自身现金流建设AI集群。但过去一年，Oracle、Meta，甚至Google开始更多使用债务。随着项目规模继续扩大，市场约束不再只是能否拿到GPU，也不是单纯能否找到机房，而是能否借到足够便宜、足够长期的钱。#AIDC #AI泡沫

#GVZ 26.21

本周二，SpaceX股价收跌逾6.8%，创上市三周多来收盘新低。与此同时，#SpaceX 本周二迎来了资本市场的重要事件：当天SpaceX正式加入纳斯达克100指数，成为该指数史上规模最大、也是上市后最快被纳入的新成分股之一。纳斯达克100指数追踪美国纳斯达克市场市值最大的100家非金融企业，是全球最重要的科技股指数之一。由于大量ETF和指数基金被动跟踪该指数，新增成分股通常会带来机构资金配置需求。市场预计，包括Invesco旗下Invesco QQQ ETF等大型指数基金在内的被动投资产品，需要在调整生效后买入SpaceX股票。#纳指 #基金 #ETF

#港股 自去年10月高点已回调逾30%，互联网板块跌幅超40%，部分龙头股价跌回“924”前水平。2026上半年的全球市场两极分化：有AI和没有AI，前者如美股费城半导体，韩国和中国台湾股市、以及A股科创与创业板，后者如港股恒生科技和A股消费板块。

证监会对安某（男）编造传播涉中公教育虚假信息立案调查。#赌场有千

#浪潮信息 预计2026年上半年归属于上市公司股东的净利润为26亿元至31亿元，同比增长226%至288%；扣除非经常性损益后的净利润为20.55亿元至25.55亿元，同比增长206%至280%。

标普500指数近日再度刷新历史高位据高盛主经纪商（GS Prime）数据，美国多空对冲基金的总杠杆率（Gross Leverage）目前处于过去一年的第2百分位，净杠杆率（Net Leverage）处于第6百分位。换言之，在过去12个月中，对冲基金几乎从未像现在这样保守。德意志银行的"综合股票仓位"指标（涵盖长线基金在内）目前恰好处于中性线附近。CNN恐惧与贪婪指数显示，市场正处于从"恐惧"区间向"中性"区间过渡的边缘，为逾一个月以来首次。数据进一步印证了当前市场的核心矛盾：指数在涨，但专业投资者在撤。

纽约联储调查显示，美国6月一年期通胀预期升至3.7%，为2023年9月以来最高；三年期预期升至3.3%，为2022年6月以来最高，医疗和房租上涨是主因。五年期预期持稳于3.0%。尽管通胀升温，消费者对财务、就业和股市的信心反而改善，失业预期下降，收入增长预期升至2.8%。