#美股 标普500跌0.48%报7636.36点，
道指跌0.77%报52380.66点，
纳指跌0.64%报26253.34点；

能源板块逆势涨1.09%，
费半涨0.37%，Meta涨6.55%、SK海力士涨7.05%创历史新高

韩国外汇稳定基金通过场外交易买入了SK海力士完成265亿美元美国存托凭证发行后汇回韩国的约200亿美元资金，以吸收大额美元回流、稳定外汇市场，同时补充此前大规模干预汇市所消耗的美元资产。#汇率

韩国首尔综指跌幅扩大至4%，SK海力士、三星电子均跌超4%。

SK海力士与英伟达罕见同时加注 #CPO。

SK海力士发表论文设定下一代AI互联技术目标，英伟达则宣布全球首款200G/lane CPO交换机量产。

CPO旨在破解数据中心功耗与信号损耗难题，但现阶段渗透率仅约0.5%，将与可插拔 #光模块 长期并存，产业链价值正向上游光芯片与 #先进封装 转移。

三星电子将推出逾100万亿韩元史上最大股东回报计划，以50%自由现金流返还股东，特别股息与回购注销为主要选项。
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SK海力士周三宣布，将回购并注销价值40万亿韩元的库存股，韩国半导体行业回报潮涌现。

摩根大通认为，股东回报政策从"不超过50%自由现金流"升级为"不低于50%"，由上限变下限，向市场传递了明确信号：未来的股东回报只会多、不会少。
预计至2027年底还有逾16%市值的额外回报空间。后续聚焦10月底业绩会。

高盛预测2027年股东回报率达8%，预计未来还将有约7万亿韩元的额外回购。#回购注销

#SK海力士 祭出史上最大规模股东回报方案。

14:06
SK海力士股价跌幅扩大至10%，因芯片板块抛售加剧。

据韩国证券存托机构数据，韩国投资者7月净买入美国股票约45亿美元，较6月大幅攀升，接近今年1月50亿美元的峰值水平。其中8.4亿美元流向SK海力士ADR，尽管溢价约10%。

三倍杠杆半导体ETF SOXL位居韩国投资者最爱榜首，杠杆产品占十大买入标的四席。

分析人士指出，韩国散户"换场不换注"，仍押注AI主题。#杠杆ETF

过去一个多月内，#SK海力士 已在美国密集考察前端内存晶圆厂的潜在选址，直接回应美国AI芯片客户对供应链本地化的迫切需求与施压。此前，SK海力士在推进赴美发行ADR时，曾对外表示“不排除在美国建立存储芯片制造基地”。如今，这一模糊的意向已转化为明确的商业行动。#MAGA