Lumentum CEO：公司光学器件售罄至2029年，部分产品需求缺口达70%。这番言论凸显，AI数据中心对光互联的需求旺盛造成巨大的产能缺口。#LITE

谷歌周三推出两款新的文本转语音模型Gemini 3.8 Flash TTS和Gemini 3.8 Flash-Lite TTS，其中前者更侧重声音表现力和复杂创意场景，后者针对大规模、低成本的语音生成优化，应用场景包括内容配音、音频制作以及实时语音代理。

据谷歌开发者文档，两款模型分别支持130种和101种语言，并可根据文字指令调整声音、语速、情绪和对话方式；Flash TTS支持通过自然语言提示词从零设计声音，也支持根据约30秒的音频样本复制声音，进行声音复制时需获得声音所有者的同意并通过相应的同意验证机制，生成音频会嵌入不可感知的SynthID水印。#新模型

Lumentum公布，截至2026年6月27日的公司第四财季，净营收同比增长逾一倍至10.1亿美元，较分析师预期高约2%；
非GAAP口径下调整后每股收益（EPS）同比大增267%至3.23美元，较分析师预期高近9%。

Lumentum本财季的指引明显强于预期。公司预计第一财季营收12.3亿至12.8亿美元，指引区间中值较市场预期高逾8%；
调整后EPS预计4.05至4.35美元，指引中值较市场预期高逾16%；
非GAAP经营利润率预计39.5%至40.5%。

这意味着公司不仅收入继续加速，利润率也有望迈向40%附近。#LITE 站在光里

随着企业AI使用成本持续攀升，一类名为"模型路由器"的技术正迅速从边缘工具走向主流。这类系统能够根据任务复杂程度自动调配最合适的AI模型，在不显著牺牲质量的前提下大幅压缩开支，正在吸引从初创公司到大型企业的广泛关注。

核心逻辑在于：并非所有任务都需要最昂贵的前沿模型。总结邮件、检索文档等基础工作完全可以交由开源模型或旧版专有模型处理，成本仅为顶级模型的一小部分。Snowflake和Palo Alto Networks等企业已向The Information证实，通过为特定任务替换更廉价的模型，实现了可观的成本节约。

这一趋势正在催生真实的商业回报。建筑公司McCarthy Building表示，通过Palantir的路由工具Evolve，其当季AI token使用量较去年同期减少了60%。Palantir自身也披露，在一个具体案例中，该工具通过将任务从OpenAI的GPT-5.1切换至更小的GPT-5.4 Nano模型，将计算成本压缩了97%。

OpenRouter的"自动路由器"根据用户对成本与质量的偏好（在0至10的刻度上自行设定）来决定调用哪个模型。数据显示，该路由器约三分之一的时间会选择谷歌相对廉价的Gemini 2.5 Flash Lite，而调用OpenAI更强大的GPT-5.5的比例仅约10%。OpenRouter的自动路由器底层由初创公司Not Diamond提供支持，后者专注于为AI编程智能体开发路由系统。

据报道，AMD正加速采购CW激光器以摆脱英伟达生态依赖。

机构预测 #CPO /NPO市场将从2025年约1亿美元飙升至2030年逾390亿美元，而所有硅光子解决方案，包括CPO和NPO架构，均需要外部CW激光器作为光源支撑。

目前全球CW激光器市场高度集中，#LITE Lumentum产能已排期至2028年，供应极度紧张。

摩根大通：在CPO方面，市场叙事已经历从熊到中性再到看多的完整轮转。早期市场担忧CPO的普及会压缩收发器收入，但这一逻辑已被事实证伪——CPO带来的增量营收机会对相关公司的增长预期形成叠加而非替代。

行业分析机构预测，#CPO 市场规模将从2027年的不足5亿美元，增长至2030年的约100亿美元，其中规模扩展（scale-up）应用场景而非规模延伸（scale-out）是主要增长引擎。

投资者的关注点也随之转移：在确认光学公司整体受益于CPO之后，下一阶段的核心问题在于CPO赢家与输家的分化。摩根大通认为，Coherent #COHR 和Lumentum #LITE 凭借既有订单及英伟达的供应链定向投资，已稳固确立了CPO赢家地位。

英伟达分别向光子技术巨头Lumentum #LITE 和Coherent各注资20亿美元，并锁定多十亿美元采购承诺及未来产能权益。此举剑指共封装光学（#CPO ）核心供应链，旨在为下一代“吉瓦级AI工厂”筑牢光互联底座。

芯片三巨头的2nm之争

据报道，苹果计划在 #TSMC 台积电初代2nm N2制程上推出A20和A20 Pro芯片，而 #高通 骁龙8 Elite Gen 6和 #联发科 天玑9600将抢先一步，直接跳跃至改进版的N2P节点。
分析人士称，台积电2nm制程将成为稀缺资源，月产能仅为15000-20000片晶圆。
#芯片战争