美联储褐皮书：经济活动温和扩张、就业小幅增长、价格温和上涨，12个辖区中有7个报告就业小幅至温和增长、5个基本持平，
价格方面8个辖区变动不变、3个放缓、1个加快，数据中心需求成为推动增长的主要动力。

报告显示制造业与建筑业投入品价格压力偏高，能源、运输与原材料普遍涨价，企业反映医疗保费压力"显著"。

金融市场对9月15日至16日政策会议加息的定价约65%，维持利率不变概率约35%，在临近会议时点仍高度不确定。#Fed

彭博农业现货指数8月飙涨逾13%，创2012年以来最大单月涨幅。

①黑海炮火阻断全球四分之一小麦出口，
② #厄尔尼诺 推动糖与可可双双暴涨约20%，
③中东局势又推升运输与化肥成本，面包、肉类、乳制品涨价压力正向超市货架蔓延。#粮食

霍尔木兹海峡石油运输量快速回升至战前约75%，伊朗与阿曼持续磋商海峡协议，市场开始交易和平预期，布伦特原油本周跌超6%。但炼油设施受损叠加柴油库存告急，柴油裂解价差仍处历史高位，能源危机正从原油短缺转向成品油紧张。

Axios报道，特朗普政府正与委内瑞拉临时政府谈判一项“大规模”协议，美国可能获得委内瑞拉多个油田的部分所有权。两名美国官员透露，谈判涉及十多个正在生产的油田，相关油田合计拥有约9000万桶储量。若协议最终落地，美国石油储量规模可能增加一倍以上。

Axios称，这将是美国扩大在委内瑞拉石油产业存在的一项重大举措。特朗普政府希望通过引入美国能源企业和资本，进一步提高委内瑞拉石油产量，同时强化美国在西半球能源领域的影响力。

传出以上报道后，#委内瑞拉 国债和该国石油业国企发行的美元债券价格走高，均创两周新高，显示投资者在押注委内瑞拉通过石油增产改善偿债能力的前景。#能源

截至本周一，NYMEX近月美国柴油期货与WTI原油期货之间的价差创下每桶102.2美元的历史新高，过去六个交易日中有五个交易日刷新纪录。
与此同时，欧洲基准柴油价格上周末触及每桶167美元，较一年前的约87美元几近翻倍，西北欧柴油裂解价差也升至约90美元，远超去年全年均值24美元。

全球柴油供应正承受来自三个方向的同步压力。
乌克兰无人机对俄罗斯炼油厂的持续袭击，导致后者的出口禁令延长；
美伊冲突的僵局导致中东供应延宕；
炼能瓶颈则构成第三重约束。

裂解价差的急剧走阔，意味着炼厂加工利润飙升的同时，成品油供应紧张正以更快速度向下游运输、农业及消费端传导。#成品油

特朗普称结束战争“没有时间表”，要求伊朗“举旗投降”。
美国特使库什纳称，与伊朗方面的沟通"积极且富有成效"，承认双方"尚未达成共识"。

伊朗官员称，伊朗已为美国全面履行谅解备忘录设定了数周的最后期限，不会无限期等待美国继续实施海上封锁。

据报道，虽然船只频繁遭遇袭击，但中东产油国通过关闭应答器穿越霍尔木兹海峡秘密运送原油、并在阿曼湾完成货物转移的运输活动仍在持续进行，实际日均运量超过市场估计的400万桶。
#美伊冲突 #航运 #油运

美国能源信息署（EIA）将2026年布油现货价格均价预测从82美元/桶上调至87美元；美国批发汽油价格预测从2.75美元/加仑上调至2.91美元。

EIA表示，其最新预测假设霍尔木兹海峡严重的运输限制将持续至8月，部分供应中断预计仍将持续至2027年底，规模约为60万桶/日。#能源

美国财政部称，新制裁针对一个长期协助伊朗规避制裁、运输石油并通过霍尔木兹海峡收费获利的航运网络。

被列入新制裁对象的名单中，有两家伊朗公司波斯湾海上保险公司（Persian Gulf Marine Insurance Co）和霍尔木兹安全海事服务局（HormuzSafe Marine Services Authority）要求，商船在通过霍尔木兹海峡时购买强制性的海上“保险”。

此次制裁涉及多艘油轮，包括多家注册在中国香港和深圳的船舶管理公司、航运运营商及相关企业。

美国财政部称，这些实体涉嫌协助运输伊朗石油、规避美国制裁或参与霍尔木兹收费体系，其在美国境内资产将被冻结，美国个人和企业原则上不得与其开展交易。
https://ofac.treasury.gov/recent-actions/20260729<br>#美伊冲突 #影子船队 #制裁

美国财政部外国资产控制办公室（#OFAC）公布，美国撤销一项授权允许伊朗石油销售的通用许可，相关收尾交易将被允许持续至美国东部时间7月17日零点。

美官员称，伊朗近日在霍尔木兹海峡向三艘商船开火，这一行为“完全不可接受”，将招致相应后果；美方仍在诚意推进达成美伊最终协议。
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卡塔尔国家航运公司Nakilat旗下的Al Rekayyat号液化天然气运输船于周二（7.7）清晨在阿曼利马以东约8海里处遭到击中，

据称，此次袭击可能由伊朗自杀式无人机或导弹所致，事件造成船只起火，但无人员伤亡。这是自2月底美伊冲突爆发以来，首艘遭到袭击的卡塔尔液化天然气运输船。

与此同时，据新华社报道， 伊朗伊斯兰革命卫队向数艘通过霍尔木兹海峡的商船发射了至少两枚导弹。两艘商船被击中且受损严重，无人员伤亡。
#美伊冲突 #油运

摩根士丹利首席股票策略师Michael Wilson在最新报告中指出，半导体板块的动能正在消退，投资者开始转向今年表现落后的AI超算巨头，包括微软、亚马逊和Meta。

他认为，这一轮轮动发生在整体股市震荡偏弱的背景下，大盘指数将持续承压。Wilson同时将标普500年底目标价维持在8000点，较当前水平仍有约7%的上涨空间。

费城半导体指数自上月创下历史高点以来已累计下跌近14%，市场对估值泡沫的担忧持续升温。尽管如此，该指数自去年9月以来仍累计上涨123%，显示此前涨幅之大。

Wilson的轮动逻辑并不局限于超算板块。他还看好消费可选、交通运输和生物科技板块从芯片股的资金流出中受益。#美股 #基金

当地时间6月22日，美国财政部发布一般许可证，授权至8月21日期间，允许涉及伊朗原产原油、石化产品及石油产品的生产、运输与销售。

文件显示，该一般许可证涵盖允许进口伊朗原产原油、石化及石油产品进入美国的相关交易。#制裁