甲骨文高管在年度投资者大会上举例说，一个为期六年、总收入600亿美元的AI基础设施项目、即AI云项目，毛利率可达35%。甲骨文预计，到2030财年营收将达到2250亿美元，高于分析师预期的1980亿美元。市场对AI基础设施业务盈利能力的信心增强，甲骨文股价收涨超3%。#Oracle 援引知情人士消息，#OpenAI 已为截至2030年的服务器支出准备了高达4500亿美元的预算。#AIDC

台积电称2025年销售额将增长接近30%中段水平，此前预计收入增速约30%。台积电Q3净利润4523亿元台币，同比增长39%，超出预估的4054.7亿元台币；第三季度毛利率59.5%，较上季度的58.6%继续改善，高于分析师预估的57.1%。#TSMC #芯片战争

散户投资者的抢购潮迫使皇家铸币厂开足马力生产，但仍不得不对客户发出白银交付可能延迟的警告。#白银

短短30分钟内，稳定币发行商Paxos铸造了300万亿枚与美元1:1锚定的PYUSD稳定币，随后将全部代币发送至无法访问的钱包地址进行销毁。按其美元锚定价值计算，这笔销毁代币总额达到约300万亿美元，这一金额超过全球所有国家GDP总和的两倍。#乌龙指

摩根大通上调 #泡泡玛特 至“增持”基于两大关键因素:一是热门IP持续强劲。尽管Labubu产能已较一季度提升10倍,但Labubu 3.0和Mini Labubu在所有地区仍处于售罄状态。此外，新IP"星星人"快速崛起，预计将贡献2027年销售额的8%。二是估值吸引力显著提升。股价较8月高点回调24%，而同期恒生指数上涨7%，当前按摩根大通预测仅20倍2026年市盈率，风险回报比更具吸引力。

#福耀玻璃 提前辞任董事长，曹德旺回应：我一股都没有减持，退下来对公司更有好处。

新加坡政府投资公司（GIC）指控蔚来通过与其合作伙伴共同成立的武汉蔚能电池资产有限公司虚增收入和利润，误导投资者，导致GIC遭受投资损失。面对这一指控，蔚来方面向华尔街见闻明确表示，此案并非新发事件，而是源于2022年6月做空机构“灰熊研究”发布的一份做空报告。编注：前情提要，2022年，6月28日周二，做空机构灰熊（Grizzly Research）发布报告，题为《我们认为蔚来汽车在用Valeant那样的财会游戏，通过夸大收入和提高净利润率达到目标》。灰熊在报告中指出，蔚来利用成立的武汉蔚能电池公司来夸大收入和盈利能力。#GIC #主权基金 #蔚来汽车 #做空

“AI盛世”还是“AI泡沫”？10家AI独角兽，估值1年增长1万亿，VC一年投入超2000亿美元，利润为0。这十家企业包括OpenAI、Anthropic、xAI、Perplexity、Scale AI......今年以来，它们共同吸引了超过2000亿美元的风险投资资金，占美国VC全年投资总额的三分之二。然而，它们几乎全部处于亏损状态。#AI #VC

受日本政局不稳、日央行近期加息预期降温影响，日元兑美元本月大幅下挫，一度触及八个月低点。贝森特表示，若日本央行政策得当，日元将稳定在适当水平。相较贝森特今年8月称日本央行在应对通胀方面“落后于曲线”的强硬口吻，当前其态度已明显软化。#日元汇率

经济信息联播: 两家美国地区银行Zions与Western Alliance披露贷款欺诈和坏账问题，引发投资者对信贷质量的广泛担忧，地区银行指数周四收跌6.2%，金融股全面走弱。 拥有此前破产的汽车零部件供应商First Brands风险敞口的投行Jefferies股价收跌10.62%。 虽然部分分析师认为风险仍属个别事件，但市场情绪明显趋于谨慎，担忧更大范围的信用危机正在酝酿。 #信贷危机 摩根大通Dimon警告称“看到一只蟑螂时，可能还有更多”，暗指1.7万亿美元私募信贷市场存在系统性风险，这番言论引发私募机构强烈反弹，Apollo、Blackstone等认为银行追逐高风险借款人才是“罪魁祸首”。高盛集团总裁沃尔德伦（John Waldron）说，在过去十年里，信贷增长呈爆炸式增长，如果形势恶化，后果将不会很好。这位高管指出，大约有5万亿美元的借款分布在高收益债券、杠杆贷款和私人信贷中，后者推动了大部分增长。#信贷危机