上周五 #美股 ，各板块表现。

针对市场近日密切关注的内地投资者在香港银行开户事宜，香港金融管理局发言人日前发布媒体回应称，香港监管机构一直和内地监管机构保持紧密、正常沟通。根据香港证监会的公告，要求券商就内地投资者帐户的开立和管理采取额外措施，香港金管局【也同步要求银行采用与证监会一样的高业务标准】。该发言人表示，香港银行业界已经落实香港金管局通知的最新监管要求，确保开户流程合规、有序。内地客户继续申请开户，整体而言，开户流程运作畅顺。 该发言人还表示，内地居民可通过各类合法的跨境投资渠道配置资产及投资合资格理财产品，包括跨境理财通，或通过内地经纪以“沪港通”及“深港通”进行投资。

美国5月非农新增就业炸裂，达17.2万人，超过预期近一倍，#失业率 维持在4.3%。交易员已将美联储年内加息完全计入定价，并预期最早10月即可能行动。#大非农“新美联储通讯社”：美联储鹰派或重启加息。高盛认为，关税、高油价及AI需求三重推力将使2026年核心PCE通胀维持在3%以上，美联储缺乏降息紧迫感，因此放弃今年降息预期，将最后两次降息时间推迟至2027年6月和12月，同时将加息概率从10%上调至20%，并认为“维持利率不变”是合理替代方案。花旗仍预测年内将降息三次，认为当前就业强势难以持续，未来三个月劳动力市场将趋于疲软，届时将"重新定价 #降息 可能性，而非#加息 概率"。特朗普表示，提高基准利率“是错误的做法。我们实际上应该降低利率。”

伊朗时隔两个月再袭以色列：以军正拦截伊朗来袭导弹，多地拉响防空警报。特朗普：我对伊朗的建议是，你们已经发射了导弹，那就够了。接下来应该回到谈判桌，达成协议。”他告诉美国媒体，他不会把解冻伊朗资产或取消对伊制裁作为任何协议的先决条件。巴林、科威特相继拉响全国防空警报，美军击落4架伊朗无人机并空袭其沿海雷达站。#美伊冲突

阿波罗、#黑石 和博通联手“募资”350亿美元，用于 #Anthropic 向 #谷歌 租赁 #TPU。本次融资采用特殊目的载体（#SPV）架构。SPV通过债务与股权的混合方式募集资金，350亿美元债务分三档发行，#博通 为A1（60亿）、A2（240亿）两档提供信用背书及残值兜底，B级票据45亿美元利率8.5%。此交易是迄今最大规模芯片融资。

#SpaceX 相继与Anthropic（每月12.5亿美元）和谷歌（每月9.2亿美元）签署算力租赁协议。两笔协议合并计算，SpaceX每月可从算力租赁业务中获得约21.7亿美元收入，年化规模约260亿美元；若两份合同均执行至到期日，合计合同总价值超过700亿美元。——————————————但批评者直指：该交易定价超出市价且涉嫌“循环金融”，这不过是xAI因GPU架构混乱、模型训练受挫后的"烂摊子变现"，所谓太空数据中心愿景与闲置算力对外出租之间的逻辑矛盾，正令750亿美元的IPO叙事暗流涌动。

#SemiAnalysis 发布关于英伟达削减内存容量的报告，被市场解读为AI需求降温，导致 #美光 在获英伟达HBM4认证的同日股价重挫13%，创2025年4月以来最大单日跌幅。该机构虽否认看空，但因其屡次发布看空美光的误导性叙事且频遭基本面“打脸”，正引发市场对其研究质量的强烈质疑。

普京称泽连斯基公开信"粗鲁无礼"，并称与其会面"毫无意义"。普京还表示，既然乌克兰方面将双方的问题公开化，那么俄方也要透露一些此前不公开的内容。#俄乌冲突

信用债巨头 #双线资本 DoubleLine Capital和 #橡树资本 Oaktree Capital正在为AI泡沫可能的破裂提前布局，买入能在深度信贷周期中存活的债券。

今年涨幅高达90%的韩国股市正在经历一场微妙的情绪转变——多头并未撤退，但越来越多的投资者开始为手中的仓位加上"安全网"。彭博智库对iShares MSCI韩国ETF（EWY）期权的分析显示，投资者正在积极寻求下行保护——该ETF上周五在美国市场单日暴跌14%。当前韩国市场的核心矛盾：基本面故事完整，估值相对合理，但涨幅之大、速度之快、仓位之拥挤，使得任何外部冲击都可能触发非线性的市场反应。#韩股 #期权