摩根士丹利Mayank Maheshwari、Stephen C Byrd等分析师在最新报告中指出，电力“超级周期”的驱动力已从AI数据中心大幅拓展，工业用电与家用制冷正与AI共同构成需求增长的“三驾马车”，而这一趋势尚未被股票市场充分定价。本轮电力需求扩张的核心驱动力概括为“三个A”——Agentic AI（智能体AI）、Allshoring（产业迁移）和Aircons（空调制冷）。这三大因素正将电力需求的增长基础从数据中心向更广泛的工业和民用场景延伸。在AI维度，报告指出亚洲的AI采用曲线是全球最快的之一。尽管单token算力成本持续下降，但智能体工作负载大幅提升了每项任务的token消耗量，使算力需求总量持续攀升，电力由此成为制约AI扩张的关键瓶颈。在产业转移维度，报告将其列为当前亚洲工业用电加速增长的最大驱动力。摩根士丹利预计，亚洲工业用电消耗将以约年均4%的复合增速增长，占全部新增电力需求的43%，增速约为数据中心用电增速的2.7倍。从数据来看，2025年至今，印度、东南亚等多个市场工业用电同比增速均已明显提速。在制冷需求维度，报告将其定性为“被低估的需求来源”。到2030年，空间制冷用电量的增量规模将接近数据中心用电增量，并为亚洲电力需求年均复合增速额外贡献约40个基点，全球制冷用电占总用电量的比重也将从目前约10%升至12%。#电力 #报告

OpenAI推出电脑操作强者GPT-6.1 Terra，Token效率为Claude Opus 5.5三倍、价格仅四分之一。GPT-6.1 Terra主打视觉理解、跨应用操作和自然语言写作能力，API价格较前代GPT-5.6 Terra下调50%；在智能体使用软件完成专业任务的Agents’ Last Exam基准中，中等推理强度下成绩较前代提高15个百分点，任务成本约为后者的三分之一，表现甚至可比肩旗舰模型GPT-6 Astra，但Token价格仅为Astra的十分之一。对深入研究或复杂编码任务，OpenAI建议用户仍应优先选择GPT-6.1 Sol或Astra。#新模型

Kimi K3.1 Pro是K3系列的首个模型，支持百万Token上下文窗口，代码、Agent和知识类基准方面达到或接近最强闭源模型水平，编程智能体测试Terminal-Bench 4.0中，得分高于GPT-6 Astra，仅略低于Claude Opus 5.5。高速版#Kimi K3.1 Pro Highspeed智能与标准版相当，输出速度约为2到3倍。标准版API输出价68元/百万Token，高速版价格为两倍。#新模型

#黄仁勋 在柏林GTC大会密集发布新品，涵盖模块化AI工厂DSX Pod、智能体安全架构OpenShell、人形机器人参考平台及自动驾驶合作，并宣布过去一年在欧洲投资近100亿美元。

商务部、科技部就修订《中国禁止出口限制出口技术目录》公开征求意见并对相关技术出口实施临时登记管理。此次公开征求意见涉及人工智能、生物医药、光伏三个领域40项技术。人工智能领域包括大模型、智能体、算力集群、信息处理相关23项技术；对已通过开源、发表学术论文等方式进入公共领域的技术，不纳入管理范围。生物医药领域包括细胞和基因治疗、小核酸药、病原微生物相关5项技术；对不涉及所有权转让的对外授权模式，适用自动许可等便利措施。光伏领域包括多晶硅制造、硅片制造、电池制造相关12项技术；技术管理范围也包含承载相关技术的关键和核心设备。#出口管制

马斯克与谷歌本周三和周四分别将Claude模型引入自家智能体，使#Anthropic 成为底座标配，并重塑企业级入口格局。巨头们宁愿出让模型虚名以把控工作流与算力收益，这形成了对 #OpenAI 的联合围剿。缺乏原生生态底座的OpenAI面临被架空风险，迫切需要寻觅新盟友破局。

Anthropic称，Haiku 5.5是该司迄今发布的最便宜、最快且能力最强小模型，瞄准高吞吐量、成本敏感型应用，编程、电脑操作等任务能力较前代4.5明显提升；首次纳入可调节的effort推理强度；对提示词不超过10万Token的请求，API价格较前代低90%，超过这一门槛，价格低50%；可配合一个月内发布的前两款Claude 5.5模型Opus 5.5、Sonnet 5.5配合使用，作为后两者的“子智能体”。#新模型

杰富瑞认为，随着AI从聊天机器人向智能体应用加速演进，推理、编排及基础设施层的算力需求将持续扩张，PCB及ABF基板供应商有望迎来系统性重估机会。预计：- AI #PCB 总可寻址市场（TAM）将从2025年的70亿美元增长至2030年的730亿美元，复合年增长率约60%；- #ABF 基板TAM同期有望从80亿美元扩张至300亿美元，复合年增长率约30%。上述数据为相关供应链个股提供了明确的中长期增长支撑。- 服务器 #CPU 出货量将从2025年的约2900万颗增长至2030年的约7500万颗，覆盖通用型、AI头节点及AI独立部署三类场景，年均复合增速在两位数区间。

#OpenAI 称，GPT-6 Sol和GPT-6 Luna的API价格较GPT-5.6的促销价还低50%；两款模型“建立在GPT-6 Astra背后的技术进展之上”，将Astra的诸多优势带入“更快速、更实惠的模型”，以支持规模化工作；还针对缓存和推理效率进行优化；新模型尚未开放至ChatGPT普通聊天界面。OpenAI内部AI模型已开始承担实验性模型训练及GPU内核优化等研发工作，多智能体可自主协作、迭代代码，推动AI研究自动化加速。公司内部正讨论开发对标Grok Bot、Meta Muse的个人助手功能，ChatGPT代码中还出现疑似“Aeon”的智能体相关字段。尽管OpenAI已有ChatGPT Work等执行能力，但竞争焦点正从“AI会不会聊天”转向“能否替用户持续完成任务”，信任与权限管理也成为关键门槛。

研究人员发现，OpenAI旗下AI智能体对Hugging Face的渗透最早可追溯至今年5月，较7月事件提前近两个月。#AI安全