马斯克做出了重磅预测：
“过去几周，债务市场几乎已经完全切断了那些没有可观的、独立于AI数据中心的收入来源的公司的融资渠道。
SpaceX为GPU完成了400亿美元的债务融资，但我们是投资级，并且有星链和发射业务收入。
这意味着200多家新型云服务商（neoclouds）将遭遇鱼苗级别的死亡与整合——也就是大批小玩家倒下、行业洗牌。有些能挺过去，但不会很多。”

用户GillesCapital问Jim：马斯克是不是在压低neocloud的价格，好买下其中一些（并提到或许与$IREN有关）。
Jim回复说：对，他是在把它们都往下压，好让其中一些接受收购。

凌晨5点，马斯克辟谣澄清：“SpaceX不会收购任何neocloud。没意义。” #AIDC #AI泡沫

#SpaceX “换门”：
三季度营收同比增长161%至145.8亿美元，净利润44亿美元，为分析师预期18.8亿美元的2.3倍；
调整后EBITDA同比大增306%至88.1亿美元。

增长引擎已从火箭发射和星链业务转向AI业务"超级智能"，该业务三季度收入75.6亿美元、同比暴增830%，首次成为最大收入来源。

#SpaceX 交出了上市以来首份季度成绩单，核心财务指标明显好于市场预期

截至6月30日的2026年第二季度，公司总营收同比增长92%至约78亿美元，较分析师预期高10%以上；

调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）同比增长约192%至35亿美元，较市场预期高75%；

每股收益（EPS）为-0.09美元，远低于0.23美元至0.26美元的市场预期亏损范围。

分业务看，“星链”（Starlink）所在的连接业务仍是SpaceX当前最重要的盈利来源。

其为政府打造的军事与国家安全卫星业务“星盾”（Starshield）已获得超过60亿美元的多年期美国政府合同，凸显政府和国防订单在SpaceX商业模型中的分量。#产业补贴

周五，#SpaceX 开盘指示价最高较发行价涨近30%，开盘后一度涨逾30%，到收盘，市值位居美股第六，特斯拉排第八，其他太空股重挫，#维珍银河 跌超30%。

这一里程碑事件在华尔街引发了罕见的极端分歧——从目标价190美元到"公允价值"仅为IPO定价一半。

【多方意见】
奥本海默（Oppenheimer）：给予乐观预期，目标价定为190美元。他们认为SpaceX具备技术突破的能力，将其估值逻辑拆解为“星链提供现金流锚、星舰充当成本开关、太空AI数据中心作为远期看涨期权”。
New Street Research：同样持积极态度，给出了165美元的目标价。

【空方意见】
CFRA：在IPO当天发布首份主流机构的“卖出”评级，目标价仅115美元（较发行价折价约14.8%）。核心理由是估值严重透支，且星链的利润被xAI和星舰这两个“吞金兽”吃掉，AI业务缺乏差异化竞争力。

晨星（Morningstar）：分析师Nicolas Owens通过折现现金流模型测算，SpaceX的公允价值仅为7800亿美元，对应每股60美元，不足IPO定价的一半。他认为xAI业务可能成为“价值损毁因素”，且太空AI数据中心成功的概率仅有7%。

纽约大学“估值教父”达莫达兰（Aswath Damodaran）：直言真实估值应在1.3万亿美元左右（折合每股约99美元），认为当前定价过高。

据伊朗媒，马斯克旗下企业被指向美国和以色列提供技术支持；
以色列、卡塔尔、约旦、阿联酋和阿曼等地区的部分“ #星链 ”地面设施，以及 #SpaceX 投资方相关的部分基础设施，被伊方列为正在评估的目标。

#SpaceX 要求将自杀式无人机星链终端月费从5000美元提至25000美元。五角大楼提出抗议但最终仍然接受涨价。

后马斯克回应称，媒体关于星链的报道“不实”。#星链 拥有全球逾60%在轨卫星，深度嵌入美军作战体系，目前尚无其他企业能提供与星链相当的替代方案。

美国务院官员称美方已与 #古巴 会谈，要求古巴引入“星链”、赔偿被没收资产的美国个人与企业、释放政治犯等。

中国卫星互联网项目"千帆"今年完成首次组网发射，累计入轨卫星达126颗，距2030年建成1.5万颗星座的目标仍相去甚远。

横亘在前的最大障碍是商业火箭严重供不应求——产能爬坡缓慢、国家队资源有限、发射审批趋严等。#星链