伊朗外长称，目前调停方卡塔尔和巴基斯坦都在进行信息交流并与伊朗保持联系，但这并不意味着正在进行谈判。胡塞武装封锁红海后，沙特油轮为避袭击大规模关闭AIS系统，亚布港等关键终端装载作业陷入“暗船”状态，致出口数据严重失真。不同机构对同一时段出口量估算相差数百万桶/日，IEA与OPEC等对全球供应的判断面临空前不确定性。沙特虽将部分原油北运（利用埃及管道到地中海装船）规避风险，但其实际出口规模与流向已隐入“数据黑洞”，加剧油价定价波动风险。#美伊冲突 #能源

#IEA 数据显示目前市场每日面临约180万桶缺口，全球库存已减少4.1亿桶。尽管高油价抑制需求，但供应收缩幅度更大。波斯湾仍有830万桶/日产能关闭，供应恢复或延至2027年。OPEC下调2026年增长预期但上调2027年预测，显示需求复苏后移。#能源

据媒体报道，#OPEC+ 计划在8月2日将9月石油产量配额提高每日18.8万桶，此后在今年剩余时间内暂无进一步提高产量的计划。代表称伊朗战争导致石油供应损失规模存在不确定性，增加了OPEC+制定产量政策的难度。

#OPEC+ 同意8月上调配额18.8万桶/日，美伊战争爆发以来累计上调已近百万桶。此次18.8万桶/日的配额增量，将使OPEC+自战争爆发以来累计新增配额达到94万桶/日，相当于全球需求的近1%。随着波斯湾航运逐步恢复正常，亚洲关键市场已出现供应过剩迹象，部分机构预测全球原油供应过剩局面或将重现。#能源

#IEA 最新月报大幅下修2026年全球石油需求预期至同比减少110万桶/日，创2020年以来最大降幅。尽管需求预期走弱，但当前供应中断仍在加速消耗库存。全球官方储备已跌至1990年以来最低。IEA预计随着中东供应恢复及OPEC+以外产区增产，原油市场将于2027年转为过剩，届时有望迎来补库窗口。

OPEC+声明：七个OPEC+国家将在七月将石油产量配额提高18.8万桶/日。沙特阿拉伯、俄罗斯、伊拉克、科威特、哈萨克斯坦、阿尔及利亚和阿曼调整产量，并重申对市场稳定的承诺。下一次 #OPEC+ 会议将于7月5日举行。

霍尔木兹海峡封锁使 #OPEC+ 多位成员国出口受阻，但核心七国仍计划在6月7日会议上推进7月增产约18.8万桶/日。值得注意的是，遭受波及的出口国恰恰是联盟内仅有的具备闲置产能、能够在必要时扩大供应的成员——沙特阿拉伯、伊拉克、科威特，以及近期退出的阿联酋。

据媒体爆料，阿联酋退出 #OPEC 的一个深层原因，源于一场被拒绝的联合军事行动：阿联酋总统曾在美以对伊朗开战后力劝沙特、卡塔尔等国协调反击，遭拒后独自与美以合作，并承受了伊朗最猛烈的报复。

#IEA 在周三发布的月度报告中指出，4月全球原油及成品油库存下降速度接近每日400万桶，相当于英国与德国消费总量之和。自伊朗战争爆发以来，全球石油库存已累计下滑近2.5亿桶，若剔除因霍尔木兹海峡近乎封锁而滞留于海湾地区的石油，降幅将更为陡峭。IEA表示，"世界正以创纪录的速度消耗石油库存，进口国正面临中东供应史所未有的中断。"报告警告称，"在持续扰动之下，缓冲库存迅速收窄，或预示未来油价的新一轮飙升。"—————自今年2月以来，沙特产量已累计下滑42%，触及1990年海湾战争以来最低点。市场估算数据显示，#OPEC 成员国4月整体产量延续跌势，日均产量环比骤降172.7万桶至1898万桶，沙特一国贡献了约半数跌幅。#能源

阿联酋宣布5月1日退出 #OPEC / OPEC+ ，终结60年成员史。此举旨在摆脱产量配额限制，释放本国新增产能。受美以对伊战争及霍尔木兹海峡封锁影响，阿联酋通过富查伊拉港绕道出口，加速战略转向。欧佩克因失去核心成员而结构性削弱，仅剩沙特拥有闲置产能，全球油市供应格局面临重组，市场波动风险显著上升。摩根大通、瑞银、彭博社的分析师在核心判断上高度一致：短期内布伦特原油不太可能出现大幅波动，因为霍尔木兹海峡封锁仍是制约海湾能源出口的首要瓶颈。中期油价面临下行风险，中东局势正常化后油价可能走低。#能源