#美银 现预计2026年全球超大规模云计算商资本开支将超过8000亿美元，同比增长67%；2027年有望突破1万亿美元，再增约25%。
这一轮支出扩张的底气，来自AI业务的快速变现与客户需求的持续爆发。各家巨头均指出，AI销售收入加速增长、投资回报率持续兑现，是推动其加码基础设施投入的核心逻辑。
与此同时，算力供给在2026年全年仍处于供不应求状态，进一步强化了巨头们扩产的紧迫性。对于半导体行业而言，这意味着以英伟达（英伟达）为代表的AI芯片供应商，以及存储、半导体设备、电源半导体和光学器件等细分领域，将持续受益于这一资本开支超级周期。#AIDC #AI泡沫 #AI替代
这一轮支出扩张的底气，来自AI业务的快速变现与客户需求的持续爆发。各家巨头均指出，AI销售收入加速增长、投资回报率持续兑现，是推动其加码基础设施投入的核心逻辑。
与此同时，算力供给在2026年全年仍处于供不应求状态，进一步强化了巨头们扩产的紧迫性。对于半导体行业而言，这意味着以英伟达（英伟达）为代表的AI芯片供应商，以及存储、半导体设备、电源半导体和光学器件等细分领域，将持续受益于这一资本开支超级周期。#AIDC #AI泡沫 #AI替代
#美银 现预计2026年全球超大规模云计算商资本开支将超过8000亿美元，同比增长67%；2027年有望突破1万亿美元，再增约25%。这一轮支出扩张的底气，来自AI业务的快速变现与客户需求的持续爆发。各家巨头均指出，AI销售收入加速增长、投资回报率持续兑现，是推动其加码基础设施投入的核心逻辑。与此同时，算力供给在2026年全年仍处于供不应求状态，进一步强化了巨头们扩产的紧迫性。对于半导体行业而言，这意味着以英伟达（英伟达）为代表的AI芯片供应商，以及存储、半导体设备、电源半导体和光学器件等细分领域，将持续受益于这一资本开支超级周期。#AIDC #AI泡沫 #AI替代
