#戴尔 Q2营收470亿美元、同比增58%，非GAAP每股收益7.04美元、同比增203%，COO Jeff Clarke表示，过去12个月公司累计获得的AI服务器订单已经超过1300亿美元。仅过去两个季度，传统服务器和网络业务创造的收入就几乎相当于公司此前历史上任何一个完整财年的规模。全年营收指引从此前约1670亿美元大幅上调至1920亿美元，盘后一度涨11%。#AIDC

三星电子在SEMICON Taiwan 2026上披露了新一代高带宽存储器（HBM）及下一代存储架构的详细技术路线图，涵盖HBM5、zHBM及zNAND-O等多项前沿技术，显示出这家韩国存储巨头在AI基础设施存储市场的长期布局意图。HBM5性能为HBM4E的2倍，HBM5基础芯片制程升至2纳米，预计2028年量产，在堆叠层数方面，三星正为HBM5准备12层、16层及20层三种DRAM堆叠方案，以满足不同应用场景的容量与性能需求。#三星 将zHBM定位为有别于传统HBM的全新架构。传统HBM将存储器置于AI加速器（xPU）旁侧，而zHBM则将存储直接堆叠于处理器顶部，通过大幅缩短数据传输路径来实现更高带宽与更优功耗表现。全新架构zHBM目标性能为HBM4E的8倍，预计2029年后推出。#HBM

欧盟依据《数字服务法》（DSA）将ChatGPT、Reddit和Roblox列为“超大型”平台，因三者在欧月活用户均超过4500万，须在四个月内履行更严格的内容治理、风险评估及透明度义务，违规最高可被处以全球年销售额6%的罚款。此次认定意味着这些平台须承担更严格的内容治理责任，包括评估并缓解非法内容传播风险、保护未成年人及用户身心健康，以及防范对基本权利、选举进程和公共安全的潜在威胁。ChatGPT被明确归类为“在线搜索引擎”，履行的额外义务包括开展风险评估、采取风险缓解措施以及提交透明度报告等。Reddit和Roblox则被归类为“在线平台”，主要原因是两者允许用户向公众传播第三方内容。因此，两家平台需要重点应对用户生成内容带来的风险，并加强未成年人保护。此前，Meta、谷歌、TikTok等大型科技平台已被纳入“超大型”名单，并陆续面临欧盟调查或处罚程序。#AI监管

摩根大通全球市场策略团队9月1日发布分析称，美元兑日元触及164这一中长期目标位后，跌势有所缓和，7月底日美协调干预以及市场对日本央行（BOJ）加息预期升温，均对日元形成支撑。但从资金流来看，日元空头仍然庞大。只要BOJ维持大致每季度加息一次、美国货币政策没有重大变化，美元兑日元大概率维持155-165区间震荡。真正的反转，则可能来自日元空头集中平仓。摩根大通估算，目前日元空头规模约为2024年夏季峰值的60%-80%，若触发全面平仓，美元兑日元可能下跌14-18日元，指向142-146区间。美联储降息预期升温、BOJ加息提速并引发日股调整、GPIF（日本政府养老金投资基金）大幅提高日元资产配置，以及美国扩大美元干预，是值得重点关注的四大信号。此外，#BoJ 加息还可能推高政府利息支出，增加日本国债评级下调风险。

特朗普之子参与创立的1789 Capital正领投 在线万能预测博彩平台 #Polymarket 约10亿美元融资、出资约3亿美元，对应估值约210亿美元。

彭博农业现货指数8月飙涨逾13%、创2012年以来最大单月涨幅，黑海炮火阻断全球四分之一小麦出口，厄尔尼诺推动糖与可可双双暴涨约20%。#粮食

#宇树科技 股价跌破550元，较上市首日最高价1100元已腰斩。

韩国首尔综指跌幅扩大至4%，SK海力士、三星电子均跌超4%。

郭明錤最新产业调查显示，英伟达已重新启动AI推理预填充加速GPU项目“Rubin CPX”，并对产品设计进行大幅调整。按照目前规划，新版Rubin CPX预计于2027年第一季度开始生产。此次项目重启释放出一个明确信号：英伟达正在加码解决AI推理阶段的预填充性能与成本瓶颈。随着大模型上下文长度持续增加，预填充阶段需要处理大量输入信息并生成KV Cache，其效率直接影响AI推理的整体成本和部署经济性。郭明錤称，目前超过50%的AI推理工作负载来自输入上下文处理及KV Cache构建。在算力和功耗方面，新版CPX的性能已接近标准Rubin GPU，单卡最高功耗同样达到2300瓦。内存方面，新版CPX改用168GB HBM4显存，较此前方案的128GB GDDR7明显升级，但仍低于标准Rubin GPU的288GB HBM4。按照郭明錤的说法，8卡CPX计算托盘的HBM4容量合计约1.34TB，能够覆盖大多数长上下文预填充工作负载及对应的KV Cache需求。这意味着，Rubin CPX并非单纯追求更高的通用算力，而是针对长上下文场景对显存容量和预填充效率进行了重新设计。此前方案中，CPX计划与Rubin GPU共享机架；新版则改为采用独立的MGX ETL机架，从而允许客户根据实际需求单独扩展CPX算力。#英伟达 此次重启CPX项目，或正是试图通过专用硬件和异构部署方式，进一步降低长上下文推理的成本。

在炼油产能受限、成品油库存持续下降的背景下，高盛将2027年美国柴油裂解价差预期从每桶27美元上调至63美元，欧盟则从19美元上调至49美元，均较此前预期翻倍以上。柴油裂解价差是衡量炼厂加工原油后利润空间的重要指标，其大幅上调意味着高盛预计未来柴油市场仍将维持偏紧格局。与此同时，俄罗斯将柴油出口禁令延长至9月，巴西农业生产旺季临近，北半球冬季取暖需求也即将回升。供应端收缩叠加需求季节性走强，令全球柴油市场面临进一步收紧的风险。从价格表现来看，#成品油 涨幅也明显超过原油。布伦特原油今年以来累计上涨接近50%，欧洲柴油期货同期涨幅已超过一倍，柴油正在成为 #能源 市场本轮涨势的核心。