中国8月官方制造业PMI今值: 49.8 ， 预期: - - ， 前值: 49.2中国8月官方非制造业PMI今值: 49 ， 预期: - - ， 前值: 49中国8月官方综合 #PMI 今值: 49.5 ， 预期: - - ， 前值: 49.3

#台股 指数收低0.4%报46,128.47点。

日经225指数收盘下跌0.1%，报66,311.93点。日本东证指数收盘上涨0.2%，报4,156.29点。#日股韩国首尔综指收盘收涨0.46%，报6820.10点。#韩股

调查机构 帝国数据库公司 对日本195家主要食品企业的调查显示，9月将要涨价的食品种类达到4923种，约为去年同期的3倍。这也是自2025年4月以来，单月涨价种类再度突破4000种。受中东局势恶化导致的原油价格走高影响，包装材料价格上涨，企业不断把成本转嫁到商品售价上。此外，受创纪录的日元贬值影响，进口成本持续走高，预计10月涨价的食品种类也将超过3000种。该机构指出，预计 #日本 2026年全年涨价的食品种类总数将超过2025年。（新华社）

甲醇、PVC、乙二醇、瓶片主力合约涨停，原油涨超7%，液化气涨近7%，焦煤涨超6%。沪金、沪银跌超3%，铂、多晶硅跌超2%。#大宗期货

上证指数收报3986.30点，涨0.86%。深证成指收报14015.00点，涨0.44%。创业板指收报3438.68点，涨0.42%。沪深300收报4625.09点，涨0.35%。科创50收报1684.39点，涨1.34%。中证500收报7952.10点，涨0.72%。中证1000收报7770.42点，涨0.85%。三市约3200股飘红，今日成交2.15万亿。短剧影视、液冷服务器、消费电子、算力租赁等板块涨幅居前，贵金属、光伏设备、创新药、农业等板块跌幅居前。#A股

近日，硅谷顶级风险投资机构 #a16z （Andreessen Horowitz）正式宣布推出"机器时代基金"（Machine Age Fund），专注投资AI基础设施领域。三位创始人认为：AI基础设施的短缺，已不是某一个环节的问题，而是从芯片、内存、网络互联、数据中心，一路延伸至电力、冷却、变压器，乃至铜矿——""记得暗光纤吗？那时候大量铺进地下的，其实是投机性的，是暗的。而今天，基本上每一块GPU在生产出来之前就已经被预售了。"Martin Casado说。数据层面，信号同样鲜明：- 超大规模云厂商（Hyperscalers）的资本开支今年约为7000亿美元，明年预计将集体突破1万亿美元。- 关键组件供应已全面排期至2028年。Martin透露，他们甚至见过"为数千块GPU举行多日拍卖"的情况，而黄牛价格是原价的四倍。- 头部内存厂商在行业旗舰会议Hot Chips上公开表示："他们今天已有的需求订单，需要三年的产能才能全部交付"——这还只是当下的存量需求，不包括未来新增需求。Martin Casado透露，a16z内部有一个非正式的统计：过去，来自顶尖创业者的deal中，涉及硬件的比例大约只有3%到5%；而现在，这一比例已经超过20%甚至30%。#AIDC #AI泡沫

一场史上罕见的超强厄尔尼诺正在成形，大宗商品市场面临新一轮供应冲击。8月30日，巴克莱可持续投资研究分析师Craig Rye在最新报告中警告，热带太平洋厄尔尼诺指数或于2026年底至2027年初峰值接近3.2摄氏度，较2015-16年超强厄尔尼诺强约15%，将对全球农业、能源及工业大宗商品市场造成重大冲击。在农业商品领域，Rye预计棕榈油、椰子油和橡胶在未来18个月内可能上涨30%至40%，罗布斯塔咖啡涨幅或达20%至30%，大米价格则可能上涨10%至20%。供应冲击随后将向工业金属蔓延，铝和铜或在18个月内上涨最多20%，动力煤涨幅则可能高达20%至40%。#厄尔尼诺

美银首席投资官Michael Hartnett在最新一期Flow Show报告中称，尽管当前市场情绪处于极度看涨的阶段，但逆向投资者正在为市场情绪的突变做准备，随时准备将投资组合转向“避险”模式。黄金录得73亿美元的资金流入，加密货币录得32亿美元的资金流入，两者均创下25年10月以来的最大规模。与此形成鲜明对比的是，美国股市遭遇44亿美元的资金流出，为五周来首次；高收益债券也录得7亿美元的流出。尽管科技和材料板块仍有资金流入，但整体资金面已显示出防御倾向。此外，美银牛熊指标（Bull & Bear Indicator）上周进一步攀升至9.7，基本触及历史最高纪录。Hartnett还指出，快速结束美伊冲突是提振特朗普支持率最便捷的路径，这也是逆向投资者密切关注伊朗局势的核心逻辑所在。

过去一年，跟随特朗普政府入股上市公司的投资者赚得盆满钵满。但随着中期选举临近、民主党有望夺回国会至少一院，这场由政府背书驱动的股价盛宴正面临多重风险——诉讼、国会听证、政治反弹，任何一项都可能逆转相关股票的涨势。8月29日，据彭博社报道，民调显示民主党胜算上升，市场策略师警告，一旦民主党控制参议院或众议院，针对政府持股企业的国会调查将接踵而至，企业品牌与股价均面临冲击。与此同时，一场股东诉讼正在法院挑战政府入股 #英特尔 的合法性——若法院裁定《#芯片法案 》不赋予商务部以股权换补贴的权力，整个政府持股组合的法律基础将受到动摇。市场策略师指出，这些股票的涨幅大多来自消息公布后的短暂爆发，随后便大幅回落，说明政府背书带来的股价动能本身就相当脆弱。研究机构Veda Partners联合创始人Henrietta Treyz直言，民主党主导的委员会传唤企业高管和政府官员出席听证，"是投资者眼下最需要关注的风险之一"。