市场分析机构DigiTimes最新发布的报告称，受到人工智能需求激增与产能结构性瓶颈的双重推动，高带宽内存（#HBM）的价格到2027年有望翻倍。2026年被视为"HBM超级周期"元年，全球HBM3E/HBM4产能已被英伟达、AMD及云厂商长期锁定，供需缺口高达50%-60%。数据显示，未来HBM市场将以每年42%的速度增长，将从2023年的40亿美元增长到2033年的1300亿美元。到2033年，HBM将占据整个DRAM市场的一半以上。#内存涨价 #芯片战争

7月10日，#长江存储 IPO也有了新进展，证监会披露第一期上市辅导情况，31人组成的“辅导天团”公布。分析推测，长存控股最快要在8月中旬或8月底辅导结束。#中信证券、#中信建投 两家券商作为辅导机构

根据日程，沃什将于美国东部时间周二上午10点(北京时间22点)首先出席众议院金融服务委员会的听证会；紧接着在周三同一时间，他将移步参议院银行委员会继续作证。恰逢美国6月CPI、PPI数据密集发布。市场对7月加息隐含概率仅24%，彭博经济学家认为超预期通胀与沃什鹰派表态同时发生概率不高。叠加7月14日 #美股 Q2财报季开幕，市场波动性或将显著上升。

#美银 策略师Hartnett警告，当前市场存在"四个不"共识：-美国经济不着陆、-美联储不加息、-AI资本开支不削减、-美国民主党不横扫中期选举。这种罕见的全面乐观本身即为最大风险，任一共识落空将引发剧烈重定价。

在当前数据中心的“共封装光学（#CPO ）”竞赛中，台积电已凭借博通和英伟达的产品进展占据先机。与此同时，三星或许将筹码押注于下一阶段。调研显示，博通基于台积电COUPE（紧凑型通用光子引擎）平台的 102.4Tbps CPO以太网交换机，已向早期客户送样。同时，英伟达的Quantum-X光子交换机已经开始出货，Spectrum-X以太网光子交换机也已进入生产阶段，首批采用者包括CoreWeave、Lambda和甲骨文。这一代产品的共同点在于：光学引擎被部署在交换机ASIC（专用集成电路）的附近。其核心制造基础，是台积电成熟的硅光子技术与SoIC 3D堆叠能力。相比之下，三星公开的“一站式（Turnkey）CPO方案”路线图将目标定在了2029年。若以现有交换机CPO的出货量和客户验证作为衡量标准，三星尚未形成与台积电同频的商业化节奏。#三星 高管近期提出的2.xD #先进封装，计划将 HBM、逻辑芯片与硅光芯片整合在同一封装中，并通过面板级再布线层（RDL）中介层扩展系统封装能力，以应对AI数据中心对海量带宽的吞吐需求。#TSMC 台积电正在推进COUPE与CoWoS封装的整合，通过成熟的外部生态接入HBM。先进封装 成为了将“物理功耗优势”转化为“商业产品优势”的关键环节。这并不意味着CPO会立刻杀死可插拔 #光模块，两者将在不同传输距离和功耗预算下长期共存。

曾经风光无限的印度股市，正迎来一场意外的崩塌。7月8日，印度Nifty IT指数收于23568点——较18个月前回撤49%。十家主要IT公司合计蒸发市值超19万亿卢比，相当于印度2024财年财政预算的六成。1999年“千年虫”危机，欧美企业急需排查旧代码的廉价软件工程师岗位。印度人凭借“英语好、工资低、能熬夜”的三项优势，敏锐地接下了这单生意。之后，塔塔咨询和Infosys等印度IT外包巨头应运而生。如今，IT外包成为印度毫无疑问的支柱产业：年均1500亿美元的服务出口，400万高薪岗位、上下游更是牵动上千万人生计。2025-26财年前9个月，仅印度最大私营雇主TCS一家就净减2.5万人以上。印度前五大IT公司合计仅净增了仅17名员工。与此同时，印度每年要新增150万计算机专业毕业生，15到25岁年轻人失业率飙升至40%。2026年一季度，印度主要城市住宅销售同比下降13%。#AI替代

韩国首尔综指下跌5%，跌至7100点下方，一度熔断。SK海力士跌近10%，三星电子跌逾6%。中国三大指数均跌超1%，军工、培育钻石、影视游戏、光纤等方向跌幅居前，沪深京三市下跌个股超4700只。

#台股 指数收盘变动不大，报45,380.52点。

WTI原油日内涨幅达5.0%，报75美元/桶，据伊朗媒体IRNA，伊朗伊斯兰革命卫队袭击美国在阿曼和巴林的军事资产。#美伊冲突

12:30韩国首尔综合指数下跌8%触发熔断机制，交易暂停20分钟。13:31韩国KOSPI指数日内跌超9%，SK海力士跌14.5%，三星电子跌11%。