#牧原股份 上半年预亏57亿至67亿元，降本与屠宰业务提供缓冲。#猪周期

据猪好多网数据，7月9日全国生猪报价达11.36元/公斤，录得连续第11日上涨，较4月低点累计涨幅已超20%。社交平台上也出现了新梗：“时间会证明猪模块，要站在猪里，不要像猪一样站在这里。”不过，现货价格的强势并未同步转化为养殖股继续上攻，市场已经开始重新评估反弹的持续性。—大肥猪结构性紧缺是短期价格上行的重要推力。二次育肥入场积极性提升，叠加养殖端惜售情绪，共同压缩了短期供应。—华南持续暴雨阻断跨省调运，广东局部猪源偏紧支撑高价，成为本轮上涨的短期催化因素。—根据上海钢联统计数据，6月能繁母猪存栏月环比下降0.98%，自2025年8月起已连续11个月去化。“看空” 机构最新观点将本轮行情定性为“反弹非反转”。报告指出，二次育肥只是阶段性收紧供给，被截留的标猪后续仍将集中出栏，反而会加大远期供应压力。—真正的 #猪周期 拐点预计在2027年出现，当前仍属于左侧布局窗口，而非右侧确认阶段。—新生仔猪数预示7-10月生猪供应充足，随着二育存栏量增加，生猪价格预计将回落，后期重新磨底。—需求端承接明显不足，截至7月3日屠宰量已降至14.87万头。“看多”机构最新观点：—头部猪企相继回购、增持股份，显示大型猪企对长期投资价值的信心。

#新希望 公告，公司2026年4月销售商品猪120.99万头，环比下降7.26%，同比增长11.07%。商品猪销售收入13.12亿元，环比下降15.24%，同比下降32.37%，同比变动较大的原因是猪价大幅下跌。商品猪销售均价9.15元/公斤，环比下降6.06%，同比下降37.76%，同比变动较大的原因是市场供过于求。#猪周期

据光明网报道，寒潮来袭，羽绒服迎来“涨价狂潮”。业内人士透露，现在养鸭子的特别少，羽绒价格一天一个价，90%的白鸭绒最低的时候1吨17万元，现在差不多58万元，鹅绒现在是98万元1吨，一件成人短款羽绒服，差不多需要100只鸭的绒，成本飙升致正规厂家出厂价逼近千元。造成这一现象的主要原因是前期的猪肉价格较低，使得禽类需求下降，出栏率降低。绒少、商家多，自然就涨价。#猪周期