#万科 公布“23万科MTN001”展期方案：偿还本金40%，剩余60%展期一年。

恒生指数收涨0.05%，恒生科技指数收跌1.84%华虹半导体跌近5%，腾讯控股跌近4%。煤炭股、地产股涨幅居前，兖矿能源涨超10%，中国神华涨超5%，融创中国涨超8%，万科企业涨超6%。#港股

【恒生指数收盘跌2.08%，恒生科技指数跌2.1%】 黄金及贵金属股跌幅居前，赤峰黄金跌约14%，山东黄金跌约14%，紫金黄金国际跌约11%。锂矿股下跌，赣锋锂业跌约11%，天齐锂业跌约10%。地产股下跌，融创中国跌约9%，万科企业跌约6%。#港股

【恒生指数收盘涨0.51%， 恒生科技指数跌1%】地产股大涨，合景泰富集团涨约41%，融创中国涨约29%，碧桂园涨约16%，万科企业涨约8%。#港股

经济信息联播: 万科公告称，“21万科02”议案一、四获得有效通过，议案二、三、五未获得有效通过。 持有人同意调整“21万科02”回售部分债券本息兑付、增加固定兑付安排、提供增信措施的议案。 根据该方案，回售部分债券本金的40%将于1月30日兑付，剩余60%拟展期1年，于2027年1月22日兑付。 其还公告称，将于1月22日支付境内债“21万科02”自2025年1月22日至2026年1月21日期间的利息。 #地产暴雷 #万科 #万科 两笔合计规模57亿元的债券展期议案（议案三）均获持有人100%通过，同时获大股东深铁集团提供不超过23.6亿元借款支持。此举为万科应对一季度到期债务争取了缓冲时间，公司也承诺提供项目公司应收款质押作为增信措施。#地产暴雷

万科公告称，“21万科02”议案一、四获得有效通过，议案二、三、五未获得有效通过。持有人同意调整“21万科02”回售部分债券本息兑付、增加固定兑付安排、提供增信措施的议案。根据该方案，回售部分债券本金的40%将于1月30日兑付，剩余60%拟展期1年，于2027年1月22日兑付。其还公告称，将于1月22日支付境内债“21万科02”自2025年1月22日至2026年1月21日期间的利息。#地产暴雷 #万科

1月15日，上海清算所公告显示，万科“22万科MTN004”持有人会议将于1月21日召开。面对即将到期的债务压力，万科在此次会议中提出了四项特别议案，为持有人提供了从“全额展期”到“部分兑付”的差异化选择。在核心的本金兑付上，方案跨度较大：议案一寻求最基础的“全额展期12个月”；议案三提出“40%本金兑付+60%展期一年”的方案；议案四则较为折中，提议先兑付5%本金。为换取空间，议案二与议案四同步申请将本息兑付宽限期由30个交易日大幅延长至90个交易日，以规避短期违约风险。为争取达到90%以上表决权通过的高门槛，万科还拿出了实质性筹码：在议案三、四中承诺向同意议案的持有人先行实施10万元的固定兑付，议案三种更将深圳、廊坊及北京三家项目公司的应收账款打包质押作为增信措施。这四套方案的推出，显示出万科正试图通过多维度的条款组合，在有限的资金盘子中寻求与债权人的最大公约数。#万科 #地产暴雷

#万科 20亿元债券展期方案未获通过，宽限期延至30个交易日。

万科“22万科MTN004”中票三个展期议案均未获通过，仍有5个工作日宽限期。13日周六的公告显示，万科2022年度第四期中期票据、即“22万科MTN004”的持有人会议中，三项展期议案均未获有效通过，核心展期规则均为展期一年且期间不付本息，差异在增信安排。#地产暴雷 #万科

知名投资咨询公司PJT Partners正联络万科美元债持有人：呼吁组建债权人小组，主动与公司商讨开展债务管理等。目前，万科旗下存续两只美元债，分别为VNKRLE 3.975 11/09/27和VNKRLE 3.5 11/12/29，余额分别为3亿美元和10亿美元。同时建议持有人主动与万科协商，将债券按预设溢价转换为万科在H股的股票或者从无担保债权人升级为有担保债权人，削减本金换取更高的回收确定性和优先性。维好协议是中资美元债“特有”的增信措施。据中伦律师事务所，维好协议架构通常由发行人的境内母公司提供的维好协议、股权回购协议等文件和其他相关承诺组成。若境外发债主体偿付困难，维好提供方将通过购买境外发行人股权、提供额外的流动资金等方式提供支持，以保证债券的正常到期兑付。不过，维好提供方的义务通常不是无限的，而会约定其需“尽最大努力”来向发行人提供其力所能及的支持。#地产暴雷 #万科