经济信息联播: 问：今日，商务部等有关部门宣布对美国联邦通信委员会、美国土安全部系列涉华消极措施实施反制，请问有何考虑？ 中国商务部 答：... ... 美国联邦通信委员会罔顾中方强烈反对和中美两国业界强烈呼声，持续泛化国家安全概念，一而再、再而三出台涉华限制性措施，涉及电信运营、检测实验室、无人机、消费级路由器、海底光缆等多个领域，近日又采取先进机器人设备、电力逆变器进口限制措施。 特别是，美方置中方多次交涉于不顾，在7月30日中美经贸牵头人视频通话之后，7月31日又将40余家中国实体列入所谓“维吾尔强迫劳动预防法… 反制三：将 6家美国实体列入反制清单营利性商业公司（3 家）：Applied DNA Sciences、Stratum Reservoir、Altana TechnologiesNGO三家：RBA 责任商业联盟，Verite 维泰集团，人权在中国上述六公司通过对新疆产品的供应链溯源调查，点名和标注数家中国企业。

美国财政部称，新制裁针对一个长期协助伊朗规避制裁、运输石油并通过霍尔木兹海峡收费获利的航运网络。被列入新制裁对象的名单中，有两家伊朗公司波斯湾海上保险公司（Persian Gulf Marine Insurance Co）和霍尔木兹安全海事服务局（HormuzSafe Marine Services Authority）要求，商船在通过霍尔木兹海峡时购买强制性的海上“保险”。此次制裁涉及多艘油轮，包括多家注册在中国香港和深圳的船舶管理公司、航运运营商及相关企业。美国财政部称，这些实体涉嫌协助运输伊朗石油、规避美国制裁或参与霍尔木兹收费体系，其在美国境内资产将被冻结，美国个人和企业原则上不得与其开展交易。https://ofac.treasury.gov/recent-actions/20260729#美伊冲突 #影子船队 #制裁

高盛prime services数据显示，对冲基金对日本的总/净配置占其全球组合的比重，分别处于过去五年的第99和第98百分位。今年以来TOPIX的涨幅高度集中——大量成分股仍在其200日均线以下，但指数被银行、钢铁有色金属、电子/精密仪器、AI相关出口商带动走高。一旦三种情形相继发生，一场资本市场的地震将更猛烈地到来：1、美国通胀降温；2、#BoJ 加息，3、在日本政府的 干预下，日元加速走强；高盛G10外汇策略团队已将3个月、6个月、12个月的美元兑日元预测分别上调至162、163、165（此前为160、158、155），理由是"更高更久的美国利率、低衰退风险、日本财政顾虑以及日本央行极为缓慢的加息路径，共同支持日元持续贬值压力"。宏观面利好日元维持弱势，但股票端的脆弱性正在悄然累积。目前外资净头寸比2024年7月崩盘前高出逾20%。散户融资余额（保证金买入余额）较2024年7月高出35%，接近五年高点。

#谷歌 母公司Alphabet二季度营收1198亿美元，同比增24%；营业利润408亿美元，同比增长30%；上市数十年以来，自由现金流首次转负至-59亿美元。电话会上，公司再度上调2026年全年资本开支指引至1950亿-2050亿美元，高于此前1800亿-1900亿美元的预期，谷歌盘后跌逾4%。收入端细分：整体Google Services业务收入达到945.4亿美元，同比增长15%。Google Cloud收入达到247.68亿美元，同比增长82%，较此前进一步加速。

今年6月，沃什宣布启动美联储政策框架全面审查，并设立五个专项工作组，研究货币政策工具、分析框架和决策机制是否需要调整。7月9日，美联储正式公布五大政策改革工作组（Task Forces）领导班子，由多名前央行行长、诺贝尔经济学奖得主、全球顶尖经济学家，以及来自硅谷和企业界的重量级人士共同领衔。将分别围绕货币政策沟通、资产负债表、经济数据、生产率与就业以及通胀框架展开评估，并将在今年年底前提交研究成果，为沃什推动的美联储政策框架改革提供建议。#Fed #旋转门

经济信息联播: #谷歌 Alphabet一季度营收同比增长22%至1099亿美元（预期1071亿美元）， 净利润同比大增81%至626亿美元， 包含369亿美元非流动性股权收益。剔除该非经常性项目后，经营利润同比增长30%至397亿美元。 业务细分： Google Services一季度营收同比增长16%至896亿美元； 核心搜索及其他业务营收增长19%至604亿美元； YouTube广告收入同比增长11%至99亿美元； 订阅、平台及设备业务收入同比增长19%至124亿美元。 收入 VS 支出： 一季度经营活动现金… CEO 电话会：1. #TPU 硬件协议已反映在4620亿美元的订单中，预计今年晚些时候确认一小部分收入，大部分收入将在2027年实现。2. 搜索基石：AI非但没削弱广告，反而推高了查询量与转化率3. #Gemini 付费月活环比增长40%。

#谷歌 Alphabet一季度营收同比增长22%至1099亿美元（预期1071亿美元），净利润同比大增81%至626亿美元，包含369亿美元非流动性股权收益。剔除该非经常性项目后，经营利润同比增长30%至397亿美元。业务细分：Google Services一季度营收同比增长16%至896亿美元；核心搜索及其他业务营收增长19%至604亿美元；YouTube广告收入同比增长11%至99亿美元；订阅、平台及设备业务收入同比增长19%至124亿美元。收入 VS 支出：一季度经营活动现金流仍达458亿美元，自由现金流约为101亿美元。一季度资本支出达357亿美元，约为上年同期172亿美元的两倍。

#AppLovin 被做空，报告公布的洗钱步骤：第一步，Prince Group（编注：被中、美锁定的犯罪实体）利用其控制的壳公司网络（如前述WOWNOW关联实体，或在新加坡/香港注册的壳公司）在AppLovin平台上开设广告主账户，资金来源是从"杀猪盘"诈骗中获得的加密货币。第二步，Prince Group向AppLovin支付数亿美元，名义上是购买广告流量。报告称，调查发现WOWNOW作为主要服务柬埔寨市场的本地生活应用，在AppLovin上的广告支出规模与其市场规模严重不成比例。这种超额广告支出本质上是洗钱的"手续费"和资金转移的载体。第三步，AppLovin将广告收入确认为合法收入（记录在纳斯达克财务报告中），然后以"开发者收入分成"或"广告发布费"的形式将资金结算到Prince Group控制的海外发行商账户。报告称，此时原本沾满血腥的诈骗资金已转化为来自美国纳斯达克上市公司的合法汇款。报告向监管机构和投资者发出最高级别风险警告，建议美国司法部立即冻结Hao Tang和Ling Tang通过Discovery Key、Midterm Success和Angel Pride持有的AppLovin股份，SEC应强制对AppLovin过去五年的广告收入来源进行法务审计，CFIUS应重新审查AppLovin是否构成国家安全威胁。报告对投资者的最终建议为"强力卖出"，称这是一个建立在流沙上的帝国，其基础埋葬着团贷网受害者的眼泪和东南亚园区奴工的血汗。

#诺和诺德 研发的首款口服版GLP-1减肥药现已面向美国患者推出。其现金支付价格（Cash prices）处于市场最低水平，每月费用在149-299美元之间。该药品的起始剂量为1.5毫克，目前已在全美70,000多家药店（如CVS和Costco）以及指定的远程医疗平台（包括Ro、LifeMD、Weight Watchers、GoodRx和诺和诺德旗下NovoCare Pharmacy）同步发售。#减肥药

AI需求太火爆，三星、SK海力士拟将DRAM提价60%-70%。根据SK海力士官网发布的声明，该公司在CES上首次展示了容量为48GB的16层HBM4，这是其新一代高带宽内存（HBM）产品。该芯片是容量为36GB的12层HBM4的下一代产品。#内存涨价 #CES #HBM