#AIDC #液冷 龙头 #Vertiv Q3营收同比增长61%， - 调整后每股收益2.21美元，同比增长78%，均远超预期；- 有机订单同比增速超100%，显示高景气度有望延续。

上证指数收报3940.55点，涨0.20%。深证成指收报13703.21点，跌0.52%。创业板指收报3359.72点，跌1.15%。沪深300收报4558.74点，跌0.36%。科创50收报1591.00点，跌1.52%。中证500收报7770.73点，涨0.15%。中证1000收报7659.61点，涨0.27%。三市超3400股飘红，今日成交1.98万亿。农业、油气、煤炭、创新药等板块涨幅居前，半导体芯片、消费电子、液冷服务器、玻璃基板等板块跌幅居前。#A股

上证指数收报3942.09点，涨0.02%。深证成指收报13625.12点，涨0.10%。创业板指收报3312.54点，涨0.01%。沪深300收报4552.58点，涨0.10%。科创50收报1611.17点，跌0.40%。中证500收报7755.36点，涨0.34%。中证1000收报7600.10点，涨0.22%。三市超3500股飘绿，今日成交1.78万亿。培育钻石、保险、航运、液冷服务器等板块涨幅居前，军工、农业、教育、传媒等板块跌幅居前。#A股

上证指数收报3986.30点，涨0.86%。深证成指收报14015.00点，涨0.44%。创业板指收报3438.68点，涨0.42%。沪深300收报4625.09点，涨0.35%。科创50收报1684.39点，涨1.34%。中证500收报7952.10点，涨0.72%。中证1000收报7770.42点，涨0.85%。三市约3200股飘红，今日成交2.15万亿。短剧影视、液冷服务器、消费电子、算力租赁等板块涨幅居前，贵金属、光伏设备、创新药、农业等板块跌幅居前。#A股

英伟达宣布其Spectrum-X以太网光子交换机正式进入全面量产阶段，标志着AI数据中心网络架构迎来关键转折点。此次量产的核心产品将共封装光学（#CPO）技术与交换芯片深度集成，彻底改变了传统可插拔 #光模块 的信号转换方式。#英伟达 方面表示，与传统可插拔光学网络相比，新架构可实现5倍网络功耗效率提升、5倍AI应用不间断运行时长提升，以及10倍平均故障间隔时间延长。此次量产涉及一条横跨多家顶级供应商的产业链：台积电负责硅光子芯片制造，矽品精密承担芯片级封装与测试，Lumentum与TFC供应激光器组件，富士康则负责整体交换机系统的研发与组装。英伟达Spectrum-X以太网光子方案将光学引擎与交换芯片封装于同一多芯片模块之中，信号转换在紧邻交换ASIC的位置完成，大幅缩短电气路径，从而降低信号衰减与能量损耗。外部激光光源模块采用集中供光设计，同时向所有光学引擎馈送光信号，所需激光器数量较传统方案减少75%，进一步压缩功耗与热量。该系统在液冷机箱中实现了极高的端口密度。2U机箱版本SN6810可容纳128个800 Gb/s端口，总带宽达102.4 Tb/s；5U机箱版本SN6800则集成四颗交换ASIC，提供512个800 Gb/s端口或逾两千个200 Gb/s端口，聚合带宽达409.6 Tb/s。更大机箱内置光纤互联模块，支持在不增加额外交换层级的前提下横向扩展，有效控制网络延迟。

6月30日，香港上市公司津上机床中国涨超15%。公司最新发布2026财年年报，营业收入约为51.84亿元，同比增长约21.6%，净利润达到10.94亿元，同比增长约39.9%，双双创下历史新高。以AI液冷为例，液冷接插件、液冷板、弯头、支架、阀套、阀芯等零部件加工需求提升，随着散热功率和加工精度要求提高，传统走心机逐步难以满足部分复杂零部件加工需求，车铣复合、刀塔车床、五轴机床等高端设备有望受益于"需求放量+设备升级"双重逻辑。同时，上游核心零部件交期大幅拉长，也可印证机床行业需求高景气。业绩端来看，2026年一季度机床行业上市公司业绩增速普遍转正。#工业母机

上证指数收报4110.81点，涨0.11%。深证成指收报16051.32点，涨1.24%。创业板指收报4251.42点，涨1.41%。沪深300收报4943.02点，涨0.48%。科创50收报1989.43点，涨3.82%。中证500收报8842.94点，涨1.78%。中证1000收报8793.49点，涨1.31%。个股跌多涨少，沪深京三市超4000股飘绿，今日成交3.31万亿。半导体芯片、PCB、CPO、液冷服务器等板块涨幅居前，影视、农业、煤炭、旅游等板块跌幅居前。#A股

英伟达与 #LG 联手建设AI工厂。LG引入GR00T与Cosmos模型研发CLoiD家用机器人、建实体AI数据厂；结合Blackwell GPU推进韩国主权模型EXAONE商业化；并联合开发800V直流储能与液冷模块，打造涵盖车载ADAS到自主制造的统一工作流。

金刚石导热率约为铜的4倍、铝的8倍，且热膨胀系数与芯片高度匹配，成为理想散热材料。英伟达已宣布采用“金刚石复合材料+液冷”方案，叠加中国全球63%的产能优势，引发板块重估。#培育钻石

当整个硅谷都在为通用人工智能（AGI）和万亿参数的通用大模型疯狂时，华尔街最神秘、最赚钱的量化巨头 Jane Street（简街资本）却在悄悄开辟另一条极其奢华的算力战线。打破延迟迷思： 量化交易并非全盘追求纳秒。最优策略是“集成方法”——100纳秒内靠 FPGA 进行极简决策；而更大、更聪明的 AI 模型则运行在微秒、毫秒甚至小时级别的时限上。60亿美元的算力野心： 金融数据的“字节与浮点运算比率（Bytes to Flop Ratio）”极高，且噪声极大。Jane Street 不追求硅谷那种“一个模型做所有事”的通用 Scaling Law，而是通过海量定制化架构和极速迭代来榨取超额收益。基础设施成新圣杯： 算力的真正瓶颈早已不是芯片本身，而是发电机、变压器和液冷设备。为了让 GPU 提前 6 个月上线，公司甚至可以做出“放弃全面发电机备份”的激进商业决策。交易是“AGI完全”问题： 交易的本质是预测未来。在市场发生“相变（极端异常）”时，人类的元判断远比模型可靠。AI 时代，顶尖工程师和交易员的身价不降反升。不久前，Jane Street 与算力云巨头 CoreWeave 签署了一项高达 60亿美元 的计算协议。#简街