知名投资咨询公司PJT Partners正联络万科美元债持有人：呼吁组建债权人小组，主动与公司商讨开展债务管理等。目前，万科旗下存续两只美元债，分别为VNKRLE 3.975 11/09/27和VNKRLE 3.5 11/12/29，余额分别为3亿美元和10亿美元。同时建议持有人主动与万科协商，将债券按预设溢价转换为万科在H股的股票或者从无担保债权人升级为有担保债权人，削减本金换取更高的回收确定性和优先性。维好协议是中资美元债“特有”的增信措施。据中伦律师事务所，维好协议架构通常由发行人的境内母公司提供的维好协议、股权回购协议等文件和其他相关承诺组成。若境外发债主体偿付困难，维好提供方将通过购买境外发行人股权、提供额外的流动资金等方式提供支持，以保证债券的正常到期兑付。不过，维好提供方的义务通常不是无限的，而会约定其需“尽最大努力”来向发行人提供其力所能及的支持。#地产暴雷 #万科