机构认为，本轮 #光纤 暴涨的本质是全球“供需重构”，与以往有三大不同：
1、需求重构：AI数据中心与军用无人机（高频消耗品）带来不可延后的强劲增量。
2、供给锁死：上游光棒扩产需18-24个月，构筑产能绝对硬约束。
3、全球共振：从国内单一驱动转向全球需求共振。
供需缺口致使向卖方市场转变，头部企业将迎巨大净利润弹性。
1、需求重构：AI数据中心与军用无人机（高频消耗品）带来不可延后的强劲增量。
2、供给锁死：上游光棒扩产需18-24个月，构筑产能绝对硬约束。
3、全球共振：从国内单一驱动转向全球需求共振。
供需缺口致使向卖方市场转变，头部企业将迎巨大净利润弹性。
机构认为，本轮 #光纤 暴涨的本质是全球“供需重构”，与以往有三大不同：1、需求重构：AI数据中心与军用无人机（高频消耗品）带来不可延后的强劲增量。2、供给锁死：上游光棒扩产需18-24个月，构筑产能绝对硬约束。3、全球共振：从国内单一驱动转向全球需求共振。供需缺口致使向卖方市场转变，头部企业将迎巨大净利润弹性。
