【AI浪潮再起，国产算力链加速崛起】⑴西部证券研报指出，本轮半导体设备行业的行情与2023年上半年的AI行情有相似之处，但基本面支撑更强。⑵当时A股的半导体行情主要受美股映射影响，而本轮则更多源于国内AI产业的持续进步。⑶DeepSeek近期发布的DeepSeek-V3.1模型，特意为下一代国产芯片设计了UE8M0 FP8机制。⑷这表明，国产AI芯片正在与本土大模型协同发展。⑸今年以来，从芯片设计到制造再到封装测试，各环节的龙头公司纷纷推进IPO或取得积极进展，预示着国内AI产业链日趋完善。⑹先进半导体制造及设备作为国产算力上游的关键环节，将核心受益于这一发展趋势。