据报道，三星电子已于去年年底完成与主要客户的供应合同谈判，今年第一季度将NAND闪存的供应价格上调了100%以上，这一涨幅远超市场此前预期。#黄仁勋：上下文正在成为AI的新瓶颈，而不是算力本身，这为NAND创造了全新应用场景；DeepSeek Engram则在模型层面，验证了NAND可作为“慢速内存”的可行性。而ClaudeCode在应用层面，放大了长期存储的刚性需求。AI交互激增使存储成为新瓶颈，引发NAND价格飙升超300%，这为 #闪迪 带来巨大“经营杠杆”——价格涨幅直接转化为利润。市场预期，由AI驱动的存储需求具备持续性，2026年供不应求的格局将延续，其稀缺性价值正被系统性重估。TrendForce预计，存储器市场规模将从2026年的5516亿美元飙升至2027年的8427亿美元，同比增长53%，其中DRAM需求增速远超NAND闪存。#内存涨价 #算力税