三星与SK海力士将在1月29日同日发布财报。三星因传统DRAM价格反弹，Q4营业利润预计激增208%，有望首次突破20万亿韩元，迅速缩小与SK海力士的利润差距。双方正激烈角逐，力争在2026年达到业绩巅峰，巨额资本支出与下一代HBM4芯片的供应争夺将成为焦点，直接影响未来市场格局。摩根士丹利认为，韩国正在进入一轮由人工智能驱动的“基础设施再投资周期”，其重要性不亚于过去十年的半导体资本开支浪潮。韩国AI服务的快速普及正在系统性推高本土算力、电力和电网的长期需求，李在明政府将AI明确上升为国家级发展战略，通过“AI超级高速公路”和国家AI计算中心等项目，把算力与能源基础设施纳入长期规划。#三星 #海力士 #AIDC #内存涨价