日元近期走强或触发大规模套利平仓。BCA指出，过去三次日元套利解除均由套利资产承压驱动，而非利差收窄，且均伴随全球波动率飙升。当前日元升值已开始向纳指、债券波动率指标及VIX传导，跨资产波动窗口正在临近。#日元汇率

#MSCI 中国A股指数新纳入33只股票，同时剔除了9只股票。由于MSCI中国A股指数被嵌套进MSCI新兴市场指数，因此股票进入MSCI中国指数，便意味着进入了MSCI全球标准指数系列，从而将获得大量被动资金跟踪。

经济信息联播: AI算力需求正重构光纤行业，其逻辑酷似2025年的存储芯片超级周期。 国泰海通表示，由于高端产能向AI数据中心倾斜，传统G.652D散纤供给被挤压，价格已较去年集采价翻倍。受光棒扩产周期长与海外“锁量”影响，供需矛盾凸显。#AIDC 昨日A股玻纤板块近日大涨，行情爆发直接动因是电子布近日再度提价。本轮涨价源于AI算力建设驱动的高端需求爆发，而供给受制于高技术壁垒与高成本，扩产缓慢。电子布作为PCB关键基材，其紧缺正直接传导至AI服务器等高端硬件供应链，成为制约算力基础设施发展的新瓶颈。

#中际旭创 火速辟谣：CSP客户直接下单公司，不存在绕过中间层转单情形。

#中芯国际 联席CEO赵海军透露，2025年Q4公司业务呈现“淡季不淡”特征，12英寸产能接近满载。AI对存储的强劲需求持续推高高端与中高端订单，同时“挤压”了手机等中低端市场。#内存涨价 他还警告，企业试图在一两年内建成未来十年的数据中心 #AIDC 产能，但对这些设施的具体用途尚未充分规划，部分产能可能面临闲置风险。

#中汽协 ：1月汽车销量同比下降3.2%，新能源汽车市场平稳运行，产销分别增长2.5%和0.1%。

#网易 第四季度业绩不及预期：调整后每股收益10.95元，低于预估的14.07元；营收275.5亿元亦未达预期。游戏业务收入219.7亿元，增长显疲软。管理层强调AI已深度融入游戏开发全流程，成为“基础能力”。公司维持股东回报，批准股息并已完成20亿美元股份回购，现金流保持稳健。

巴克莱，沃什或将通过“以短换长”重塑美联储资产负债表，在不缩表的前提下大幅缩短久期。#Fed

美国商务部长Lutnick听证会“翻车”，承认2012年曾携家人登上爱泼斯坦私人岛屿用餐，与此前“2005年后划清界限”的说法自相矛盾。诚信危机引发国会两党议员集体施压要求其辞职，特朗普团队或添人事变数。

受哈萨克斯坦、委内瑞拉及伊朗供应中断影响，#OPEC+ 1月日均产量环比锐减43.9万桶至4244.8万桶，远超市场预期。其中 #哈萨克斯坦 因Tengiz油田停产贡献了过半降幅，但目前该油田已开始复产，供应冲击或为短期。