#欧股 欧洲Stoxx 600指数跌0.16%，报659.48点。

美国10年期国债收益率涨0.21个基点，报4.684%。#美债

WTI 原油期货报83.20美元，上涨1.30%；布伦特原油期货涨1.36%，报88.91美元。#能源 现货 #黄金 涨0.86%，报4408.84美元/盎司。现货 #白银 冲高回落，日内涨1.02%，报65.322美元/盎司。

中国央行Q2货币政策执行报告：适度宽松货币政策效果持续显现专栏：逐步增加隔夜逆回购的操作频率，进一步畅通政策利率向市场利率的传导。预计本轮主要经济体央行货币政策调整将相对温和。一是本轮能源冲击烈度趋向缓和，加息幅度无需过大。一方面，本轮能源冲击后，能源价格虽有上涨但并未断供。另一方面，近年来各主要经济体也通过新能源转型、能源供给多元化、增加原油储备等方式，增强了自身能源结构韧性，有助于缓冲能源供给冲击。#央行

#腾讯 第二季度营收同比增长11%至2048亿元人民币，Non-IFRS经营利润756.4亿元，同比增长9%资本支出大幅跳升至528亿元，导致本季录得138亿元负自由现金流。若剔除AI算力采购预付款项，自由现金流为376亿元。国内游戏收入473亿元，同比+17%，是这份季报中最扎实的增长。腾讯上半年合计回购50,031,100股，总代价约244亿港元，回购股份其后已全数注销。#回购注销

#DeepSeek 官网API文档悄然更新，模型版本已从V4-Pro预览版切换至DeepSeek-V4-Pro-0813，显示新模型支持1M上下文、最高384K输出，API价格暂未上调，但未同步发布新模型的更新日志。

美国劳工统计局周三公布数据显示，7月CPI同比上涨3.4%，较6月的3.5%小幅回落，为3月份以来的最低水平。核心CPI同比增速从2.6%收窄至2.5%，两项指标均与市场预期一致。#CPI

经济信息联播: Lumentum公布，截至2026年6月27日的公司第四财季，净营收同比增长逾一倍至10.1亿美元，较分析师预期高约2%； 非GAAP口径下调整后每股收益（EPS）同比大增267%至3.23美元，较分析师预期高近9%。 Lumentum本财季的指引明显强于预期。公司预计第一财季营收12.3亿至12.8亿美元，指引区间中值较市场预期高逾8%； 调整后EPS预计4.05至4.35美元，指引中值较市场预期高逾16%； 非GAAP经营利润率预计39.5%至40.5%。 这意味着公司不仅收入继续加速，利润率也有望迈向40%附近。#LITE… 第四财季，#COHR Coherent营收同比增34%、EPS增74%，毛利率同比提升超200基点至略超40%财报后，收涨超8%的Coherent股价盘后不涨反跌，一度跌8%。分析认为，股价大幅回落并不意味着Coherent财报本身疲软，更可能反映出AI光通信板块近期涨幅过大、市场预期过高。作为 #光模块 “一哥”，Coherent的股价在截至周三收盘的过去一个月内已累涨近16%，过去12个月累涨超200%，投资者对“AI数据中心光互连需求爆发”的交易已经相当拥挤。第四财季非GAAP口径毛利率达到40.2%，第一财季指引区间为39.5%至41.5%，说明管理层预计利润率保持相对稳健。但在快速扩产阶段，制造效率、良率、产品组合和客户议价都会影响利润率表现。

Cerebras Q2营收1.8亿美元，同比增长74%；硬件收入为5410万美元，同比下降23%，而云计算服务收入达到1.26亿美元，同比增长281%。#CBRS Cerebras股价盘后一度大跌17%。

三星电子与SK海力士业绩和现金流大幅增长，最快8月底公布新股东回报方案，合计规模或超200万亿韩元（约1400亿美元），有望创历史新高。