上海钢联发布数据显示，今日MMLC电池级 #碳酸锂 （早盘）中间价报145400元/吨，较上日16:30价格上涨600元/吨。

11:13恒生科技指数涨幅扩大至3%。11:05韩国首尔综指大跌8%，接近触发 #熔断 。10:56台湾证交所加权股价指数下跌4.1%至39,908.84点。

#台股 指数收低3.8%报40,039.18点。

消息显示，7月28日，美国联邦通信委员会（#FCC ）更新《受限设备清单》，根据文件要求，境外全新高端机器人设备、电力逆变器，原则上无法取得FCC设备授权，不得进口、宣传及在美国境内销售。 一家逆变器行业上市公司高管向记者表示，从现有信息来看，禁令将不再批准新的逆变器型号在美国进行认证，因此禁令主要是对未来的产品销售有影响，公司现有产品不受影响，已获认证的产品型号仍可以销往美国市场。#电力 #AIDC #去中国化 #贸易战

中国信通院数据显示，2026年6月，国内市场手机出货量1914.9万部，同比下降15.3%。#消费电子

机构：历史数据显示，盈利增速跌破30%或降幅超过50%是识别景气拐点的关键红线。目前全球AI渗透率仍低且巨头CAPEX持续扩张，产业景气周期仍在进行中，但内部环节分化将加剧。判断产业周期泡沫化顶部，必须回归产业本身的盈利周期，而非依赖估值高低或外部货币条件。

机构：#创业板 指数自2024年9月23日低点至2026年6月25日阶段高点累计上涨185.66%，随后最大回撤21.58%，截至2026年7月24日回撤收窄至20.38%。截至2026年7月24日，估值、实际盈利、ETF申赎和国内利率尚未同步转弱，现有证据不足以确认本轮结构性上行行情已经结束；但价格趋势与市场广度仍处预警状态，右侧趋势确认尚未形成。

摩根士丹利最新研究报告指出，随着AI推理时代到来，生成式AI投资的增量资本回报率（ROIC）可达25%至50%，远超市场悲观预期，并对亚马逊、谷歌、微软及Meta维持看多立场。在第一套框架中，摩根士丹利对超大规模云服务商的GPU租赁业务（IaaS）进行了自下而上的测算，核心变量为英伟达GB300 GPU的每小时租赁价格及利用率。基准假设下，单个1GW数据中心配置约41万块GB300 GPU，GPU利用率75%，每小时租赁价格8.5美元，对应年收入约229亿美元/GW。主要成本项包括IT设备折旧（约50亿美元）、非IT设施折旧（约10亿美元）及能源与其他运营支出（约20亿美元），合计运营成本约76亿美元/GW。据此测算，该业务可实现约67%的增量EBIT利润率，ROIC约为31%。在价格区间7至10美元/小时的情景分析下，ROIC对应区间为23%至39%。摩根士丹利指出，GPU定价是核心监测变量，并对AWS、GCP及Azure维持看多判断。第二套框架针对模型开发商通过自有数据中心向开发者、企业及中小企业提供API访问的商业模式，成本结构与IaaS框架相近，总运营成本约76亿美元/GW，由此产生约75%的增量EBIT利润率，ROIC约为46%。在情景分析中，当token定价从每百万1美元升至2.5美元，推理算力占比从50%升至80%时，ROIC区间可从19%扩展至63%。#超大型云商 #AIDC #券商喊单

乙二醇、碳酸锂、瓶片主力合约涨超2%，集运欧线涨2%。20号胶、橡胶跌超2%，纯碱、多晶硅、BR橡胶、红枣跌超1%。#大宗期货

上证指数收报3828.47点，涨0.40%。深证成指收报13658.44点，涨1.10%。创业板指收报3378.70点，涨1.55%。沪深300收报4600.26点，涨0.67%。科创50收报1678.74点，跌0.87%。中证500收报7524.51点，涨1.09%。中证1000收报7095.19点，涨0.98%。三市超4200股飘红，今日成交2.31万亿。食品、乳业、零售、游戏等板块涨幅居前，光刻机、存储芯片、先进封装、玻璃基板等板块跌幅居前。#A股