数据显示，公募Q2主动偏股基金电子+通信持仓合计已逼近60%，创2015年以来新高，抱团程度远超2020年消费周期峰值。然而7月以来，电子板块已急挫逾20%——这场史诗级迁仓，正迎来首场压力测试。曾以"白酒信仰者"著称的张坤，二季度大刀阔斧减持茅五泸汾，首度买入中芯国际等半导体标的，成为本轮公募持仓剧变的缩影。同为"爱酒派"代表的刘彦春，二季度对白酒的态度则有所分化——景顺长城新兴成长基金维持对贵州茅台的高仓位（目前仍持87万股，占净值比9.58%），但大幅减持山西汾酒260万股，五粮液已退出前十大重仓股。张坤的个人选择，在行业层面得到了几乎全行业主动基金的集体呼应。据中信建投证券报告，从一级行业持有市值变化来看，二季度主动偏股基金重仓股大幅加仓电子和通信——电子重仓市值增加约6317亿元，通信重仓市值增加约1770亿元。两者合计增持规模，远超其他所有行业增减持数字的总和。#基金 #基金抱团 #喝酒吃药 #双创

特朗普放话美国不需要霍尔木兹、伊朗袭一船就炸一桥或电厂；公开威胁打击伊朗“镐山”地下核设施伊朗军方称，若美国将威胁付诸行动，地区内的石油、天然气、电力及经济基础设施都将成为打击目标。#美伊冲突

美国和沙特阿拉伯签署数百亿美元、长达30年的历史性核能协议，西屋电气等美企将主导沙特核基础设施建设，并可能在当地建设铀浓缩设施。协议的核心条款之一是：若美沙联合研究认定有必要，美国企业将在沙特境内建设铀浓缩设施。沙特拒绝接受所谓"黄金标准"——即承诺永不在本国境内浓缩铀或再处理乏燃料。沙特拒绝 国际原子能机构 #IAEA 附加监督，引发核扩散隐忧。

据研究公司Arizton 7月15日公布的最新数据显示，中东数据中心市场规模在2025年为5142.6亿美元，到2031年有望增至9591.9亿美元，复合年增长率为10.95%。但自 #美伊冲突 以来，该地区已有多个 #AIDC 被伊朗袭击。

美国参议院正推进一项重磅加密货币立法，拟明确禁止包括总统在内的联邦官员发行或赞助数字资产，投票最早下周举行。共和党参议员周三更新发布了《清晰法案》（Clarity Act）文本，首次将联邦官员的加密资产行为纳入约束范围。特朗普已就法案中的伦理条款表示认可，这一进展颇受关注——据近期披露文件，特朗普在重返白宫的第一年内，加密相关收入约达12亿美元。#炒币

#谷歌 母公司Alphabet二季度营收1198亿美元，同比增24%；营业利润408亿美元，同比增长30%；上市数十年以来，自由现金流首次转负至-59亿美元。电话会上，公司再度上调2026年全年资本开支指引至1950亿-2050亿美元，高于此前1800亿-1900亿美元的预期，谷歌盘后跌逾4%。收入端细分：整体Google Services业务收入达到945.4亿美元，同比增长15%。Google Cloud收入达到247.68亿美元，同比增长82%，较此前进一步加速。

#特斯拉 二季度交出了一份增长强劲、利润偏弱的财报营收为282.4亿美元，较分析师预期高逾7%，三年来首次营收同比增速超过20%。这部分得益于当季的汽车交付量（48万辆）创公司史上最高同期纪录。（汽车营收205.2亿美元，服务与其他业务营收45.8亿美元，均高于市场预期，FSD活跃订阅用户数达到148万。）调整后每股收益（EPS）同比下降18%至0.33美元，较分析师预期低逾35%，当季毛利率16.8%，低于预期的19.4%；运营利润同比降57%、仅3.98亿美元，不到市场预期的三成。换言之，虽然特斯拉的产品和服务卖得更多、收入更高，但每一美元收入转化为利润的效率明显不及华尔街预期。业绩电话会期间，股价跌幅扩大到5%以上。-特斯拉CEO马斯克在电话会上称，Optimus #机器人 是公司最难实现规模化量产的产品。-特斯拉高管重申今年资本支出（CapEx）将超过250亿美元，并指出，二季度自由现金流转负源于CapEX当季环比翻一倍多，预计CapEx将在未来两三年增长。

#IBM 二季度营收172亿美元，同比增长约1%，调整后每股收益2.93美元，均低于预期，全年营收增速预期从"逾5%"下调至"4%至5%"。

#Anthropic 将于2027年上半年起采购AMD最新一代Instinct MI450芯片，总量高达2吉瓦。#OpenAI 豪掷超300亿美元建数据中心，在佐治亚州建设总投资超300亿美元、电力容量3.2吉瓦的数据中心，首批电力预计2028年上线；#SpaceX AI拟在德州建设至少一座吉瓦级AI数据中心，规模对标甚至超过孟菲斯基地，进一步加码AI基础设施竞赛。#AIDC

7月22日，北京国有资本运营管理有限公司发文：已统筹自有资金累计投入近百亿元布局股票市场。下一步，北京国管将依托自有资金及旗下证券公司、公募基金持续增持上市公司股票。#救市