摩根士丹利发布英伟达非交易路演（NDR）纪要。#英伟达 否认Rubin Ultra延期传言，确认明年出货。

一个关键信息是，一家此前主要依赖ASIC的头部前沿模型客户，英伟达在其算力中的占比已升至接近50%，印证ASIC替代并非单向趋势。

该行未直接点名该客户。但从“前沿模型”和“主要使用ASIC”的特征来看，市场普遍认为指向Anthropic——其背后的亚马逊是Trainium芯片的主要推手。

这一变化直接回应了市场的核心担忧：云厂商大力发展自研ASIC，会不会蚕食英伟达的份额？

分析师Moore的判断是：两件事可以同时发生。 超大规模云厂商可以继续开发定制芯片，英伟达也可以同时维持高市场份额。理由在于，客户最终比较的不是单颗芯片的价格，而是每个Token的综合成本。

本财年CPU业务目标约为200亿美元。

摩根士丹利维持英伟达“增持”评级，目标价为288美元。英伟达7月9日收盘价为202.78美元，对应当前市值约4.97万亿美元。

特朗普政府将英特尔复兴列为战略优先项，在苹果寻求半导体关税豁免期间，特朗普和商务部长直接向苹果库克施压，要求其采用英特尔代工服务。

政府随后将90亿美元补贴转为英特尔10%股权，英伟达、软银相继跟进注资。

#英特尔 股价自新CEO上任以来已翻逾四倍，但代工业务仍深陷亏损。#产业补贴

报道称#三星 电子已将龙仁国家产业园区首座晶圆厂的投产目标定为2029年，较此前市场预期的2030至2031年有所提前。#芯片战争

#阿里巴巴 以76亿元押注长鑫科技，合计持股近5%，这笔投资远不止财务回报——长鑫科技已是阿里云核心供应商，双方深度绑定"算存一体化"产业链。

—在芯片层，阿里陆续投资了澜起科技、翱捷科技、曦智科技、瀚博半导体等公司。
—同时阿里也在持续布局大模型行业，先后投资了智谱、MiniMax、月之暗面三家头部大模型公司。
—在视频生成领域，阿里先后投资了爱诗科技、可灵AI、生数科技和VAST。
—此外，在星动纪元、宇树科技、苏度科技、原力灵机、自变量机器人、Sharpa等具身智能公司背后，也有着阿里的身影。

从存储芯片、大模型到应用层面，阿里通过多元布局，不仅为被投企业提供支持，也丰富了自身的投资生态。

#牧原股份 上半年预亏57亿至67亿元，降本与屠宰业务提供缓冲。#猪周期

#赛力斯 公告，预计2026年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为-18亿元到-15亿元，与上年同期（法定披露数据）相比，将出现亏损。#造车

1个月上涨25%后，美国生物医药板块周五重挫。

美股生物医药板块因集中获利了结引发急跌，高贝塔代表性ETF（XBI）单日大跌4%。Moderna、ImmunityBio等年内暴涨股在无基本面利空的情况下回撤8%~11%，资金呈现从高风险小盘股向强防御大市值药企跨板块结构性轮动。

#Palantir CEO Alex Karp公开批评AI实验室虚报能力、定价过高，并发布白皮书警示企业数据主权风险，引发科技圈广泛讨论。

通用聚变公司完成SPAC合并，估值7.24亿美元，融资最高3.38亿美元，下周一登陆纳斯达克，成为首家公开上市的商业 #核聚变 企业。

外界普遍认为其上市部分源于私募融资受阻。

7月10日，全国用电负荷今年以来首次创历史新高，最高达到15.18亿千瓦，较历史极值增加1000万千瓦。

用电需求屡创历史新高主要由三方面因素共同拉动：
一是工业用电量稳步增长。高技术制造业、高端装备制造业蓬勃发展，新能源汽车、储能、算力装备等新兴产业用电持续扩容。

二是服务业用电量较快增长。今年以来充换电服务业、互联网数据服务业用电量增速均超过40%。

三是高温天气抬高用电负荷。随着居民生活品质持续提升，全国空调降温负荷占比接近30%，部分省份超过40%。#电力