2024年9月，中国证监会“并购六条”政策落地，为资本市场注入了新的活力。12月，上海《支持上市公司并购重组行动方案（2025-2027）》重磅出台，犹如一声集结号，为并购市场的高质量发展注入强劲动能。

【恒瑞医药创新高，对外授权HRS-1893最高可收10.88亿美元】⑴ 恒瑞医药(1276.HK)收涨4.18%报84.75港元，成交额4亿港元，H股市值5625亿港元；A股收涨5.56%报72.47元，创2021年4月14日以来收盘新高。  ⑵ 公司早间公告，与美国Braveheart Bio达成协议，将1类创新药HRS-1893项目有偿许可给对方，Braveheart Bio将支付6500万美元首付款及完成技术转移后的1000万美元近期里程碑款，合计7500万美元。  ⑶ 恒瑞有资格获得最高10.13亿美元的临床开发及销售相关里程碑付款，并收取相应销售提成。

【京东系新设江苏广升信息，注册资本2亿元】⑴ 江苏京东广升信息技术有限公司近日成立，法定代表人辛波，注册资本2亿人民币，经营范围涵盖信息技术咨询服务、互联网销售、普通货物仓储服务、电子产品销售等。  ⑵ 股权全景穿透图显示，该公司由宿迁广融信息技术有限公司全资持股，后者为JD Glory Development XVII (HK) Limited全资子公司。

波兰央行官员利特维尼乌克：很明显9月份的降息并非降息周期的开始。

【DAX谨慎微升，等待美国就业数据】⑴ 法兰克福DAX周五谨慎交易，上涨0.1%至约23790点，与欧洲主要股指同步，投资者等待晚间美国8月非农就业报告。  ⑵ 周四私营部门数据弱于预期，进一步显示劳动力市场放缓，强化两周内美联储降息预期。  ⑶ 同时，市场对Porsche AG将于2025年9月22日调出DAX指数的决定进行评估；该股年内跌30%，叠加美国关税及需求疲软，凸显德国汽车行业深层脆弱。

瑞士经济协会称，瑞士经济部长正在访问美国

【DIW下调德国2025年GDP增速至0.2%】⑴ 智库DIW预计德国2026年GDP增长1.7%，2027年增长1.8%。  ⑵ 将德国2025年经济增长预期由夏季预估的0.3%下调至0.2%。

【油价周线跌超1%，OPEC+会议前供应忧虑升温】⑴ 油价三周来首现周线跌幅，本周累跌逾1%，市场担忧OPEC+供应及美国原油库存意外增加。  ⑵ 布伦特原油跌0.5%至66.67美元/桶，WTI同步跌0.5%报63.13美元/桶。  ⑶ 周日OPEC+线上会议成焦点，若再度增产将加剧供应过剩忧虑。  ⑷ 美国能源信息署最新数据显示，上周原油库存增加240万桶，与预期下降200万桶相反，ANZ称库存已升至8月初以来最高。  

【法国谷物现货跌至18个月低点】⑴ 9月1日至5日，法国及欧洲谷物现货价格继续大跌，收获压力全面释放，北半球供应充裕且南半球澳大利亚、阿根廷前景良好，叠加俄罗斯小麦开始在国际市场报价，拉低黑海价格并连带冲击欧洲市场。  ⑵ 欧元保持强势，周四兑美元报1.1670，进一步压制价格。  ⑶ 本周国际需求清淡，突尼斯国家谷物机构周三采购约12.5万吨软麦，C&F价255.86—257.86美元/吨，可选产地。  ⑷ LSEG法国装运数据显示，本周法国出口装船约34万吨，低于上周37.5万吨，罕见地向孟加拉国发出含软麦、杜伦麦及大麦的混合船货，自鲁昂、拉帕利斯、敦刻尔克、南特、巴约讷、托奈等港启运。  ⑸ 周四鲁昂FOB报价11.5%蛋白法国小麦跌至18个月低点188.5欧元/吨，一周内跌超10欧元。  ⑹ Euronext Matif 9月小麦期货将于9月10日到期，交易员平仓展仓至12月，后者持仓超40万手，远高于9月的4400手。  ⑺ 9月合约自上周五以来跌逾5%（9.5欧元），周四收于18个月低点182.25欧元/吨。  ⑻ 金融投资者加码净空，小麦净空头增加4069手至257571手，9-12月价差扩大至-8.24欧元/吨。

【富时100三连涨，7月零售环比增0.6%】⑴ 富时100周五涨0.2%至约9200点，实现三连升，投资者消化最新经济数据并等待晚间美国就业报告。  ⑵ 官方数据显示，7月零售销售环比升0.6%，高于预期0.2%；Halifax房价指数8月同比涨2.2%，亦高于预期2%。  ⑶ 分析师称数据暗示英国经济三季度开局动能尚可，但11月预算或加税的预期可能抑制家庭支出。  ⑷ 个股方面，汇丰控股涨1.2%，力拓、嘉能可各涨1.6%，英美资源涨2%，本周基准指数有望录得小幅上涨。