上证报记者6月29日独家获悉，#联想 集团不仅是美光科技的长期协议客户，亦与三星、SK海力士签有存储产品的长期供货协议。

“买券商等于买一篮子打折科技股”的交易逻辑在市场上快速发酵。长久以来，#券商 仅以“牛市旗手”的行情弹性被资金关注，如今却凭借投行跟投、股权直投手握大量硬科技企业股权，叠加自身板块估值处于历史低位，科创底色逐步被资金挖掘，一场全新的价值重估行情正在上演。支撑该说法的核心逻辑来自注册制跟投规则：科创板全部IPO项目强制要求保荐券商另类子公司跟投；创业板实施差异化约束，未盈利等四类企业上市时，保荐机构必须参与跟投。从整个行业看，Choice数据显示，2025年以来已有30家上市公司登陆科创板（以上市日期为统计口径）。按照6月26日的收盘价计算，其中超过七成跟投目前的浮盈超过了IPO承销保荐收入。据国泰海通证券测算：2025年科创板新股上市平均涨幅在200%至260%；若2026年科创板IPO总规模为600亿元、券商平均跟投比例为3%，全行业跟投入市资金约18亿元，参照历史涨幅测算，券商对应预期浮盈可达45亿元。头部券商项目储备充足，单季度跟投浮盈峰值有望突破70亿元。

上周对冲基金对美国信息技术板块的净卖出为所有板块中最为突出；"科技七巨头" #M7 上周延续减持趋势，已连续五周录得净卖出。材料板块上周亦跻身净卖出规模最大的板块之列，创逾三个月来最大单周净卖出，偏离一年均值达-1.9个标准差，空头和多头卖出比例为1.5比1。其中，金属与矿业为材料板块内净卖出最多的子板块

“ #玻璃桥 ”冲击到底有多大？华尔街认为康宁GlassBridge技术近期冲击有限，1-2年内不影响已定型的CPO方案；但长期来看，该技术在2028至2030年商业化时，将对传统FAU厂商带来颠覆性的替代压力。部分AI #光模块 企业和已转型有源光引擎的公司风险相对可控。2026年6月24日，康宁在首尔举办的AI数据中心光通信与互连技术大会上正式发布GlassBridge。这是一种基于晶圆级离子交换（IOX）波导的光纤至光子集成电路（PIC）连接平台，将光纤直接耦合至PIC，以晶圆化被动对准方式提升光纤接口密度和可扩展性，被视为CPO架构中iFAU（智能光纤阵列单元）的演进替代方案。据摩根士丹利，现有CPO解决方案（包括Quantum和Spectrum系列）已完成量产定型，预计不受GlassBridge影响；花旗研究也指出，面向Rubin Ultra Kyber平台的2H27 CPO方案将于2026年下半年完成设计确认，同样不太可能被新技术取代。两家机构的核心关切集中在更长时间维度：随着CPO和NPO架构在2028年至2030年间逐步商业化，GlassBridge将在新部署项目中与增量型FAU展开竞争。

上交所官网显示，6月29日，#蓝箭航天 已更新提交相关财务资料，审核状态为"已问询"；目前，其他火箭公司中，中科宇航IPO状态为"已问询"；天兵科技、星际荣耀、星河动力三家处于上市辅导阶段。#航天

国家医保局6月29日对通过2026年目录初审的药品名单和主要信息进行公示，557个药品通过基本医保药品目录初步形式审查，54个药品通过商保创新药目录初步形式审查。公示时间为6月29日至7月5日。摩根大通研报指出，这一改动可将药品从获批到纳入医保的时间差由历史上的一至两年大幅压缩。另有行业专家表示，预申报机制预计可将 #创新药 的医保准入周期显著缩短约1年，同时大幅加速药品纳入医保后的商业化放量进程。

中国6月官方非制造业PMI今值: 50.2 ， 预期: - - ， 前值: 50.1中国6月官方制造业PMI今值: 50.3 ， 预期: - - ， 前值: 50中国6月官方综合 #PMI 今值: 50.6 ， 预期: - - ， 前值: 50.5

#台股 指数收高2.5%报46,125.91点。

日经225指数收涨0.86%，报70062.32点。日本东证指数收涨0.52%，报3994.76点。#日股韩国首尔综指收涨0.97%，报8476.47点。#韩股

碳酸锂主力合约涨超8%，鸡蛋涨超3%，纯苯、BR橡胶涨超2%，20号胶、沪锡涨近2%。铂、菜籽粕跌超2%，沪铝跌近2%。#大宗期货